投资业绩与策略 - Pelican Bay Capital Management (PBCM) 的集中价值策略在2025年第四季度回报率为8.5%，同期罗素1000价值指数回报率为3.8% [1] - 该策略在2025年全年回报率为20.6%，同期指数回报率为15.9% [1] - 策略的强劲表现由人工智能相关股票和大宗商品敞口驱动 [1] - 公司的投资目标是寻找资产负债表强劲的高质量公司 [1] CME集团持仓与表现 - CME集团是领先的金融交易所，交易期货和期货期权合约 [2] - 截至2026年2月5日，其股价收于297.38美元，市值为1069.12亿美元 [2] - 该股过去一个月回报率为13.31%，过去52周涨幅为21.46% [2] - 2025年第四季度，CME集团营收为16.5亿美元，较2024年同期增长8% [4] 持仓变动与原因 - PBCM在2025年第四季度决定清仓CME集团和安森美半导体的头寸 [3] - 清仓CME集团的原因是其估值已处于公允价值区间的高端，且需要为新的持仓腾出空间，因为投资组合已达到20只股票的持仓上限 [3] - 尽管CME集团是一家优秀的公司并为投资组合带来了优异回报，但上述原因促使了退出决定 [3] 市场关注度与比较 - CME集团未入选对冲基金最受欢迎的30只股票名单 [4] - 截至2025年第三季度末，共有77只对冲基金投资组合持有CME集团，高于前一季度的75只 [4] - 有观点认为，相比CME集团，某些人工智能股票具有更大的上行潜力和更小的下行风险 [4]