微软公司业绩与市场反应 - 微软是一家优秀的公司并公布了非常强劲的业绩 但市场定价并未反映这一点[1] - 在1月29日微软发布财报后 其股价下跌了近10%[1] 作者背景与分析方法 - 作者是中东技术大学的经济学荣誉学生 已通过CFA一级考试并继续深造以精进投资分析[1] - 作者从14岁开始接触金融 对市场无效性和内在价值的追求充满兴趣 目前管理一个私人家庭基金[1] - 投资哲学以价值为导向 专注于挖掘市场忽视的深度价值机会 质量转型故事和盈利路径故事[1] - 分析方法基于金融计量经济学 认为价值发现是艺术但也需要科学支撑[1] - 经常采用高级量化模型进行投资组合管理和压力测试 包括基于动态协方差的尾部优化Black-Litterman投资组合与跳跃扩散模型 以及用于从大数据中学习以理解数据背后隐藏故事的机器学习模型[1] - 在中东技术大学 作者在建立投资与金融俱乐部中发挥了关键作用 现任主席并领导分析委员会 撰写过数份已发布的研究报告并设计培训讲习班[1] - 作者自视为“机会不可知论”研究者 无论是大型工业护城河还是复杂的宏观经济转变 都致力于寻找战略转型中未被言明的赢家[1] - 最终目标是弥合学术经济学与专业股票研究之间的差距 并最终转型为投资组合经理[1]