境内ETF市场整体发展概况 - 2025年境内ETF市场规模突破6万亿元，达到6.02万亿元，同比增长61.4%，成为亚洲第一大ETF市场 [1][2] - 境内挂牌上市的ETF数量达到1381只，其中沪市挂牌ETF数量为797只，沪市新上市ETF数量为2024年的2倍多 [1] - 2025年境内ETF资金净流入额超1.16万亿元，其中债券ETF净流入最高，达5527亿元，占比47.6% [2] 市场规模与增长驱动力 - 2025年境内ETF总规模增长中，存量产品规模增长约1.6万亿元，新发产品贡献约0.7万亿元的规模增量，占比约三成 [2] - 重要宽基ETF（如沪深300、中证500、中证A500）以及黄金ETF等产品规模增长显著 [2] - 互联网、银行等渠道投资者配置ETF需求强烈，境内ETF联接基金规模超9000亿元，同比增长逾40% [2] 沪市ETF市场表现 - 2025年沪市ETF市场规模达4.22万亿元，增幅达55%，规模位列亚洲第二、全球第七 [1][3] - 沪市ETF总成交额达61万亿元，近五年年均复合增长42%，成交额位列亚洲第一、全球第三 [3] - 沪市ETF参与账户数约1000万，机构投资者（不含ETF联接基金）持有规模占比65%，同比提升6个百分点 [3] 产品体系与结构 - 沪市宽基ETF规模增至1.9万亿元，占股票ETF规模的70% [3] - 科创板ETF矩阵总规模达2977亿元，覆盖人工智能、芯片、新材料、生物医药等新质生产力关键领域 [3] - 债券ETF规模合计达6016.3亿元，同比增长291%，百亿级产品数量增至25只 [3] - 沪市推出更多红利、低波动类型ETF，新上市11只红利ETF、16只自由现金流ETF [3] 跨境发展与开放 - 2025年沪市ETF互挂产品规模合计达544亿元，同比增加95%，覆盖日本、新加坡、中国香港、巴西等市场 [4] - 行业坚持高水平制度型开放导向，持续拓展优化跨境互联互通机制，加强指数和产品“出海” [6] 投资者结构与趋势 - 新生代投资者加速将ETF纳入资产配置组合，沪市80后投资者持有ETF规模占比近三成 [3] - 年内新发212只ETF联接基金，募集规模合计968亿元，在引导增量资金入市、吸引更广泛投资者参与方面发挥积极作用 [2] 未来发展方向与举措 - 行业将持续丰富ETF产品高质量供给，包括丰富宽基指数体系、布局宽基策略型与增强型ETF、丰富科创板ETF品类、大力发展债券ETF [6] - 行业将不断优化ETF市场配套机制，如推动ETF纳入盘后固定价格交易、完善做市商机制、研究推进ETF大宗交易机制优化等 [6] - 行业将持续提供多元化服务以培育壮大投资者群体，加强宣传推广和投资者服务，着力打通中长期资金入市的堵点 [6]