英伟达CEO对AI资本开支的评论与行业动态 - 英伟达CEO黄仁勋认为科技行业为AI基础设施激增的资本支出是合理、恰当且可持续的 其核心论据是相关公司的现金流将开始增长[1] - 黄仁勋将当前的AI基础设施投资称为“人类历史上最大规模的基础设施建设” 由对计算能力的“极高”需求所驱动 这些能力可被AI公司和超大规模云服务商用于创造更多收入[3] 主要客户资本开支计划 - 英伟达的关键客户Meta、亚马逊、谷歌和微软在最近财报中均表示计划大幅增加AI基础设施支出[2] - 这些超大规模云服务商今年在资本支出上的总额可能达到6600亿美元 其中大部分将用于购买英伟达的芯片[2] 客户AI应用与需求实例 - Meta正在从基于CPU的推荐系统转向使用生成式AI和智能体的系统[4] - 亚马逊AWS对英伟达芯片和AI的使用将影响该零售巨头的产品推荐方式[4] - 微软将使用基于英伟达的AI来改进其企业软件[4] - 领先的AI实验室OpenAI和Anthropic均通过云服务商使用英伟达芯片 Anthropic正在创造可观收入 OpenAI同样如此[5] - 黄仁勋指出 如果这些AI公司的计算能力翻倍 其收入可能会增长四倍[5] - 英伟达过去售出的所有GPU 包括像A100这样的六年老芯片 目前都处于被租用状态 这反映了对AI计算能力的持续需求[5] 市场反应与公司行动 - 华尔街对激增的资本支出反应不一 推高了Meta和Alphabet的股价 但打压了亚马逊和微软的股价[3] - 英伟达去年向Anthropic投资了100亿美元 并计划在OpenAI的下轮融资中进行大量投资[5] - 在黄仁勋发表评论当日 英伟达股价上涨了7%[1]