市场表现 - 美股强劲反弹：美国消费者信心创六个月新高，推动美股反弹，标普500指数涨近2%，创去年5月以来最佳单日涨幅，道指首次突破5万点，罗素2000指数大涨3.6% [2] - 科技与芯片股领涨：英伟达大涨7%，芯片股指飙升5.7%，软件ETF反弹3.5% [2] - 美债收益率上行：10年期美债收益率上行近3基点，2年期收益率涨5.54基点 [2] - 加密货币暴力反弹：比特币价格飙升11%，重回7万美元，以太坊大涨11%，站上2000美元 [2] - 贵金属剧烈波动：现货黄金最终收涨近4%，白银一度重挫10%，随后较日低飙升20% [2] - A股震荡收跌：A股三大股指震荡收跌，恒指、恒科指均跌超1%，沪银暴跌15% [3] 中国政策与监管 - 虚拟货币监管强化：央行等八部门明确，未经相关部门同意，境内主体及其控制境外主体不得在境外发行虚拟货币，相关业务活动属于非法金融活动 [4][16] - 财政与投资政策加力：国常会要求加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具 [4][17] - 宏观政策靠前发力：李强指出，宏观政策要靠前发力，财政资金尽可能提前安排，挖掘内需新增长点 [5][17] - AI算力基础设施监管：工信部组织开展国家算力互联互通节点建设工作，为算力互联互通提供支撑服务 [29] - 消费试点资金支持：商务部已向消费“三新”试点城市拨付首批财政支持资金86亿元 [30] - AI领域反不正当竞争：市场监管总局公布五起人工智能领域不正当竞争典型案例 [30] 人工智能与科技 - 国产AI算力突破：中科曙光3套scaleX万卡超集群落地，国产最大AI算力池投入运营，采用单机柜640卡高密架构，支持万亿参数大模型训练 [5][18] - CPU供应短缺加剧：英特尔和AMD告知中国客户服务器CPU交货延长，英特尔未来交货期最长可能达六个月，其服务器产品在中国市场价格普遍上涨逾10% [5][18] - 英伟达看好AI需求：黄仁勋称AI需求极度高涨，庞大支出合理、可持续，英伟达盘中曾涨近9% [2][8][21] - AI发展前景与瓶颈：马斯克认为地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内部署AI最便宜的地方将是太空，人形机器人Optimus是“无限印钞机” [10][23] - AI智能体技术拐点：Claude Code已占据GitHub代码提交的4%，预计2026年底超20%，标志着AI智能体技术进入规模化商用拐点 [24] - 软件股面临结构性困境：瑞银指出软件股大跌反映了AI颠覆与增长放缓的结构性困境，建议关注基础设施与网络安全板块 [27] 海外公司动态 - 亚马逊资本开支引发担忧：亚马逊2026年预计资本开支约2000亿美元，远高于市场预期，股价盘后大跌11%，其低轨卫星项目Q1将带来10亿美元额外成本 [34] - Stellantis全面收缩电动化：Stellantis计提220亿欧元巨额减记，2025年预亏210亿欧元并取消派息，全面收缩电动化布局 [35] - 美国私募巨头面临挑战：受AI颠覆软件行业影响，美国私募巨头KKR和Blue Owl陷入融资放缓、退出延迟和赎回压力等多重困境 [34] - 文远知行与优步深化合作：文远知行与优步计划于2027年内在中东地区部署至少1200辆Robotaxi，目前双方已在中东部署超200辆Robotaxi [31] 大宗商品与周期 - 锂价进入超级周期：瑞银全面上调锂价预测，将2026年锂辉石预测价大幅上调74%至3131美元/吨，预计2030年全球锂需求将翻番至340万吨 [28] - 贵金属进入盘整期：摩根大通预计黄金将在4264-4381美元的支撑位上方和5100-5150美元的阻力位下方形成宽幅震荡区间 [27] - 白银LOF产品设计引质疑：白银LOF四连跌停后仍有37%的溢价，其产品设计逻辑面临拷问 [5][19] - CME提高保证金要求：芝加哥商业交易所集团将COMEX 100黄金期货初始保证金从8%上调至9%，COMEX 5000白银期货初始保证金从15%上调至18% [21] 海外宏观与政策 - 美国消费者信心上升：美国2月密歇根大学消费者信心指数初值57.3，创六个月新高，1年通胀预期初值3.5%，创13个月新低 [32] - 美国拟立法规范数据中心用电：新法案要求新建高能耗数据中心必须自行解决电力供应，不得将成本转嫁给家庭用户 [32] - 特朗普政府考虑反垄断调查：特朗普政府正研究是否对美国住宅建造商展开反垄断调查，标普综合1500住宅建造指数由涨转跌 [32] - 日本央行释放鹰派信号：日本央行理事支持进一步加息，市场对4月前加息的概率预期飙升至74% [33] - 美伊核谈判取得进展：伊朗与美国就“保持对话”达成共识，具体条款仍有博弈 [6][20][26] 加密货币市场 - 比特币暴跌原因：比特币周四暴跌或由巨额IBIT相关杠杆期权被强平引发，贝莱德IBIT周四成交额突破100亿美元，交易量较纪录暴增169% [9][22] - 币圈面临去杠杆风险：全美比特币ETF单日出现4.34亿美元的资金净流出，看跌期权溢价创历史新高 [22] - MicroStrategy陷入困境：MicroStrategy单季巨亏124亿美元，股价较峰值暴跌80%，创始人Saylor称“卖币”已成选项 [9][22]