市场表现与动态 - 美股强劲反弹：美国消费者信心创六个月新高，推动美股大幅上涨，标普500指数涨1.97%至6932.30点，创去年5月以来最佳单日涨幅，道指首次突破5万点，罗素2000指数大涨3.6% [1][13] - 科技与芯片股领涨：英伟达因CEO黄仁勋称AI需求“极度高涨”而大涨7%，带动芯片股指飙升5.7%，软件ETF反弹3.5% [1] - 亚马逊股价承压：尽管盘后跌幅收窄，但亚马逊财报后股价仍跌5.6%，市场担忧其2026年约2000亿美元的资本开支计划 [1][36] - 加密货币暴力反弹：在周四暴跌后，周五比特币价格飙升11%重回7万美元，以太坊大涨11%站上2000美元，收复前一日大部分跌幅 [1] - 贵金属剧烈波动：芝商所提高保证金后，白银一度重挫10%，随后较日低飙升20%，现货黄金最终收涨近4%，COMEX黄金期货本周累计涨5.05% [1][14] - A股震荡收跌：A股三大股指震荡收跌，化工板块集体拉升掀涨停潮，恒生指数与恒生科技指数均跌超1%，沪银期货暴跌15% [1] 人工智能与算力 - 国产AI算力取得里程碑：国家超算互联网核心节点在郑州上线，部署了超3万卡的中科曙光scaleX超集群，成为目前全国最大且投入运营的国产AI算力池，标志着国产万卡级算力集群进入规模化实战阶段 [4][20] - AI基础设施支出引热议：英伟达CEO黄仁勋为巨头巨额资本开支“灭火”，称由“极高”的算力需求驱动，AI已变得“非常有用且非常强大”，其采用率“极高”，庞大支出合理且可持续 [9][23] - AI智能体技术迎来拐点：SemiAnalysis分析指出，Claude Code已占据GitHub代码提交的4%，预计2026年底超20%，标志着AI智能体技术进入规模化商用拐点，正重构全球15万亿美元的信息工作市场 [27] - 市场对英伟达要求趋严：高盛预计其四季度收入将超出市场预期约20亿美元，但关键要看对未来12-18个月的指引及2027年收入可见性，非超大规模云客户的需求增量是预测的不确定性来源 [26] - CPU供应短缺加剧：英特尔和AMD已通知中国客户服务器CPU出现供应短缺，英特尔警告未来交货期最长可能达六个月，导致其服务器产品在中国市场价格普遍上涨逾10% [5][21] 政策与监管 - 中国强化虚拟货币监管：央行等八部门明确，未经相关部门同意，境内主体及其控制境外主体不得在境外发行虚拟货币，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，国家发改委将持续整治“挖矿”活动 [2][18] - 中国加力提效财政政策：国常会要求加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具，深入谋划推动一批重大项目、重大工程 [2][19] - 中国强调宏观政策靠前发力：李强指出，宏观政策要靠前发力，财政资金尽可能提前安排，挖掘内需新增长点，确保全年目标任务顺利完成 [3][20] - 美国拟立法规范数据中心用电：新法案要求新建高能耗数据中心必须自行解决电力供应，不得将成本转嫁给家庭用户，以应对数据中心用电激增导致的局部电力短缺与电价飙升问题 [34] - 美国考虑反垄断调查房屋建筑商：特朗普政府正研究是否对美国住宅建造商展开反垄断调查，以应对住房可负担性危机，标普综合1500住宅建造指数盘中一度下挫1.4% [34] 行业与公司动态 - 锂行业迎来第三次超级周期：瑞银全面上调锂价预测，将2026年锂辉石预测价大幅上调74%至3131美元/吨，预计到2030年全球锂需求有望翻番至340万吨 [28] - 自动驾驶出海合作深化：文远知行与优步升级战略合作，计划于2027年内在中东地区三大城市部署至少1200辆Robotaxi，目前双方已在中东部署超200辆Robotaxi [33] - 传统车企电动化战略大撤退：Stellantis宣布计提220亿欧元巨额减记，2025年预亏210亿欧元并取消派息，公司全面收缩电动化布局，退出电池合资项目并重启大排量发动机 [37] - 美国私募巨头面临挑战：受AI颠覆软件行业担忧影响，KKR和Blue Owl等私募巨头陷入融资放缓、退出延迟和赎回压力的多重困境，KKR警告推迟资产出售将影响2026年收益 [37] - 白银LOF产品设计引质疑：白银LOF出现四连跌停后仍有37%的溢价，市场拷问其产品设计逻辑，基金公司表示事后优化多为流程优化，无法满足投资者完全不亏损的期望 [6][21] 地缘政治与宏观经济 - 美伊核谈判取得阶段性进展：双方通过阿曼作为“中间人”进行间接磋商，已就“继续保持对话”达成共识，伊朗总统府声明称代表团“圆满完成核心使命” [7][22][29] - 美国消费者信心与通胀预期：美国2月密歇根大学消费者信心指数初值57.3，创六个月新高，1年通胀预期初值3.5%，创13个月新低 [34] - 日本央行释放鹰派信号：日本央行理事明确支持进一步加息以实现政策正常化，市场对4月前加息的概率预期飙升至74% [35] - 中英金融合作推进人民币国际化：中英金融工作组首次会议鼓励企业通过互联互通在对方市场上市融资，中方支持在英中资金融机构开发更多以人民币计价的金融产品 [31] - 中国促进消费与算力基建：商务部已向消费“三新”试点城市拨付首批财政支持资金86亿元，工信部组织开展国家算力互联互通节点建设工作 [31][32]