文章核心观点 - 埃隆·马斯克关于“太空光伏”的言论和其旗下公司对中国光伏产业链的考察，成为近期A股光伏板块股价上涨的关键外部催化因素，在行业基本面尚未明确扭转的背景下，引发了资本市场的强烈反应和概念炒作 [1][2][3][4] - 太空光伏为陷入内卷式竞争和增长瓶颈的光伏产业描绘了一个潜在的巨大增量市场，但其作为远期愿景，难以解决行业当前的现实困境，炒作背后也出现了股东减持套现等现象 [5][12][16] - 此次外部事件有望促使中国光伏产业更加关注技术创新和产品质量，为行业回归价值发展提供契机 [16][17] 马斯克言论与市场反应 - 2026年1月22日，马斯克在达沃斯论坛指出制约AI发展的根本瓶颈是电力，并称赞中国太阳能产业化能力，称其“仅凭太阳能，中国每年就能提供相当于美国一半的稳态电力” [2] - 马斯克透露SpaceX和特斯拉计划未来三年内在美国建立年产能达100GW的太阳能制造能力 [2] - 上述言论刺激A股光伏板块，北京时间1月23日，24只光伏股涨停，光伏指数（884045.WI）当日大涨7.46% [2] - 2026年1月底至2月初，市场传闻马斯克旗下SpaceX和特斯拉团队考察中国光伏企业，被点名的晶科能源、TCL中环等公司股价盘中快速涨停 [3][10] “太空光伏”概念的提出与发酵 - 2025年11月，马斯克提出未来四到五年内，进行AI计算的最低成本方式是通过太阳能驱动的AI卫星 [8] - 他进一步明确，计划每年将100GW的太阳能AI卫星送入轨道，以低成本方案为大规模AI供电运行 [9] - 该概念自2025年12月中旬开始在A股市场发酵，与“商业航天”题材共振，带动部分光伏股股价大幅上涨，近两个月内奥特维、钧达股份等“绯闻概念股”股价翻倍，东方日升等十多只光伏股涨幅超过50% [10] 光伏行业基本面现状 - 2025年，光伏产业链价格仍处低迷，行业普遍亏损，截至2026年2月6日，已公布业绩预告的75家A股光伏公司中，近七成遭遇亏损 [8] - 尽管部分龙头公司亏损收窄，显示产业有望走向经营复苏，但资本市场反应消极，业绩预告密集披露当周，Wind光伏指数周跌幅达4.10% [8] - 行业过去五年全球年均新增装机规模达380GW，企业主要精力集中于地面市场，无暇顾及太空应用 [13] - 近年来地面光伏竞争激烈，透支未来增长趋势，产业亟需寻找新的增量市场 [14] 太空光伏的市场空间与技术挑战 - 太空光伏并非新技术，但过去并非光伏企业主攻方向，原因包括：1）太空应用主流技术为砷化镓三结叠层电池，制造工艺复杂、原材料成本极其昂贵；2）现实市场需求有限，截至2025年12月底，全球在轨卫星总数约1.5万至1.6万颗，对应光伏电池需求不足1GW [12] - 券商机构测算太空光伏市场潜力巨大：东吴证券测算，若年发射1万颗卫星，将带来近2000亿元太阳翼市场空间；长江证券预测，到2030年全球低轨卫星对应的太空光伏市场规模约295亿元人民币，为当前规模的10倍；中信证券以每年100GW太空算力部署测算，远期光伏电池市场空间有望达5.6万亿元，并为钙钛矿等新型电池技术提供发展机遇 [15] 概念炒作下的市场动态 - “太空光伏”概念炒作改变了A股光伏板块的短期估值逻辑，被券商称为“2026年电新板块最强主线” [12] - 在多家光伏企业澄清尚未与马斯克团队签署实际合作后，概念成为部分公司股东套现工具：2026年1月，迈为股份控股股东计划减持不超过540万股，对应市值最高超16亿元；钧达股份控股股东计划最高减持3%股份，拟套现金额超7.8亿元 [15] 对产业发展的潜在影响 - 马斯克旗下公司考察中国光伏企业，传递出其太空商业版图的刚性能源需求需要中国产业链支持的信号 [15] - 太空场景对效率、重量、可靠性、寿命的严苛要求，将倒逼企业持续关注新技术路线和产品质量的竞争 [17] - 此次外部催化有望转化为中国光伏产业回归价值发展的契机 [16]