银行系AIC加速布局硬科技产业创投基金 - 年初以来，银行系金融资产投资公司（AIC）的创投基金正加速向人工智能、航空航天等“硬科技”细分领域布局 [1] - 整体来看，银行系AIC在人工智能、航空航天、创新医药等"硬科技"细分产业领域的落地进程正在明显加速 [3] 近期基金设立案例 - 鲁信创投与工银投资共同出资10亿元成立山东省鲁信工融新动能人工智能创业投资基金合伙企业 [2] - 中银证券全资子公司拟联合关联方共同设立北京中瀛先锋人工智能产业投资基金合伙企业，目标认缴规模不低于10亿元，其中中银资本投控拟出资2亿元，基金将聚焦人工智能细分产业链 [2] - 亦庄控股联合交银金融资产投资有限公司等发起设立亦庄空天产业基金，基金总规模10亿元，聚焦商业航天产业链核心环节 [2] 核心驱动因素分析 - 政策层面，AIC股权投资试点范围持续扩大，为银行支持科技创新提供了明确政策导向与制度保障 [3] - 行业层面，人工智能作为国家战略性新兴产业具备广阔前景，银行系AIC布局可深度分享行业红利 [3] - 自身层面，传统存贷业务盈利空间收窄，银行亟须拓展新增长曲线，AIC股权投资成为切入高潜力新兴领域的重要路径 [3] - 这反映了银行系资金在产业金融战略上更注重前瞻性布局与生态协同，从传统信贷支持转向“股权+债权”综合赋能 [3] 投资策略与偏好 - 投资倾向聚焦国家战略导向领域，重点布局人工智能、航空航天等新兴产业 [3] - 与市场化投资机构相比，银行系AIC可能更侧重人工智能基础设施层及与实体经济结合紧密的场景应用层，这些领域通常具有更清晰的商业模式和更可控的技术风险 [4] - 出资节奏较为谨慎，通常采用分阶段注资，根据项目实际需求和发展情况灵活调整 [4] - 项目落地多遵循“试点先行、逐步放量”的节奏，优先投资已有成熟产品或营收基础的成长期企业 [4] 对市场的影响与未来趋势 - 这将显著增加一级市场资金供给规模，其投资逻辑有望引导市场资源向优质创新项目与关键产业集中 [4] - 会加剧市场竞争维度，倒逼其他投资机构优化策略，部分资金实力薄弱、投研能力不足的小型机构可能面临淘汰压力 [4][5] - 银行系AIC的入场将推动一级市场向“产融结合”深化，其长期资金属性有助于平抑估值波动 [5] - 未来1—2年，基金布局可能呈现三大趋势：一是向医疗AI、工业质检等垂直行业深挖；二是关注人工智能与数据要素、半导体等交叉赛道；三是加强国际化布局 [5]