景林资产第四季度13F持仓报告核心观点 - 景林资产在第四季度对其美股投资组合进行了显著调整，核心操作是大幅减持英伟达，同时将谷歌母公司Alphabet提升为第一大重仓股，这反映了其在科技股配置上的策略转向[1][4] - 第四季度持仓总市值从上一季度的44.4亿美元下降至40.4亿美元，在经历第三季度大幅增长后略有回落[1][4] - 前十大持仓标的占总市值的82.58%，显示出持仓集中度较高[1] 持仓组合整体变动 - 第四季度持仓组合中新增1只个股，增持5只个股，同时清仓3只个股，减持10只个股[1] - 持仓总市值环比下降约4.0亿美元，降幅约为9.0%[1] 前十大重仓股详情及变动 - Alphabet Inc. (GOOGL.US)：位列第一，持仓约269.00万股，市值约8.42亿美元，占投资组合20.82%，较上季度增持约92.97万股[1][4] - Meta Platforms Inc. (META.US)：位列第二，持仓约99.69万股，市值约6.58亿美元，占投资组合16.27%，较上季度减持约22.91万股，降幅近两成[1][4] - 拼多多 (PDD.US)：位列第三，持仓约396.83万股，市值约4.50亿美元，占投资组合11.12%，较上季度增持约61.13万股[1][4] - 网易 (NTES.US)：位列第四，持仓约321.22万股，市值约4.42亿美元，占投资组合10.93%，持仓数量无变化[2] - 满帮集团 (YMM.US)：位列第五，持仓约2859.79万股，市值约3.07亿美元，占投资组合7.59%，持仓数量无变化[2] - 富途控股 (FUTU.US)：位列第六，持仓约113.58万股，市值约1.87亿美元，占投资组合4.61%，较上季度增持约13.95万股[2][4] - 英伟达 (NVDA.US)：位列第七，持仓约83.79万股，市值约1.56亿美元，占投资组合3.86%，较上季度大幅减持约154.09万股，砍掉了超六成持仓[2][4] - 阿里巴巴 (BABA.US)：位列第八，持仓约84.34万股，市值约1.24亿美元，占投资组合3.06%，持仓数量无变化[2] - 英特尔 (INTC.US)：位列第九，持仓约259.04万股，市值约0.96亿美元，占投资组合2.36%，较上季度增持约69.44万股[2][4] - 亚朵 (ATAT.US)：位列第十，持仓约229.01万股，市值约0.90亿美元，占投资组合2.23%，持仓数量无变化[3] 重点增持操作 - 大幅增持Alphabet (GOOGL.US) 约92.97万股，使其成为第一大重仓股[1][4] - 增持拼多多 (PDD.US) 约61.13万股[1][4] - 增持英特尔 (INTC.US) 约69.44万股[2][4] - 增持富途控股 (FUTU.US) 约13.95万股[2][4] - 增持博通[4] 重点减持操作 - 大幅减持英伟达 (NVDA.US) 约154.09万股，减持幅度超六成[2][4] - 减持Meta Platforms (META.US) 约22.91万股，降幅近两成[1][4] - 减持贝壳约188万股，延续了第三季度的减仓趋势[5] - 减持新思科技、台积电等芯片相关标的[4] - 减持Spotify等互联网资产[4] 历史操作延续 - 对贝壳的减持操作从第三季度延续至第四季度，第三季度曾减持贝壳超96万股[5] - 第三季度对富途控股也曾大幅减持超53万股，但本季度转为增持[5]