合作事件概述 - 广汽领程与吉利远程于1月28日签署战略合作协议，计划围绕客车、VAN类产品推广以及甲醇电动动力应用、能源加注等生态建设方面开展深度合作 [2] - 合作目前处于初步阶段 [2] 广汽领程的背景与战略 - 公司前身为广汽日野，2024年股权重组后广汽集团持股比例升至近九成，旨在加速新能源商用车转型 [2] - 2024年11月，广汽集团发布商用车“135”发展战略，目标到2030年实现营收300亿元 [3] - 2025年4月，广汽日野正式更名为广汽领程，标志其向自主新能源生态运营的战略升级 [3] - 公司在2025年上海车展发布了首款新能源“全域皮卡”概念车、弹匣电池商用版、商用车专属Deepsky微晶电芯及“智链生态”战略，并于2025年11月推出T9新能源重卡 [3] - 公司在客车、VAN类领域基础薄弱，在华南市场面临比亚迪、宇通、福田等强劲竞争 [3] - 公司采取“轻资产”策略，旨在以较低成本（目标为他人三分之一的价格）进行研发和生态构建 [4] - 公司通过合作引入外部成熟技术，被视为“市场换技术”，以快速填补产品空白并防御华南市场 [3][4] - 有观点认为，过度依赖外部合作可能不利于内部研发体系成长，且合作双方在利益分配与管理协调上存在挑战 [4] 吉利远程的背景与战略 - 公司是吉利旗下商用车企业，成立于2016年，产品覆盖商用车全系场景 [5] - 过去五年年度复合增长率超120%，销量从2020年的4564辆增至每月近2.5万辆 [5] - 截至2025年，累计销量已突破50万辆，连续四年成为新能源商用车行业年度冠军，连续44个月蝉联月度冠军 [5] - 2026年初发布“30111”战略，计划到2030年实现100万年销量，目标成为国内第一、全球新能源商用车销量第一 [5] - 市场渗透集中在四川、江浙等地区，在国内其他市场影响力相对有限 [5] - 公司是国内少数坚持布局甲醇技术路线的商用车企业，截至2025年已运营醇氢电动汽车超5万辆，相当于氢燃料汽车的两倍 [6] - 甲醇动力大规模商业化的主要障碍在于燃料制备、储运、加注等能源基础设施的建设 [6] 合作动因与互补性分析 - 对吉利远程而言，合作是打破区域市场壁垒、寻求新增量的重要一步，可利用广汽在广东深厚的政府关系和渠道资源，降低进入华南市场的成本 [2][5][6] - 对广汽领程而言，合作是战略性补短，是其“轻资产”策略的支点，可快速获得成熟技术平台，防止华南大本营市场被对手蚕食 [2][3][4] - 双方合作拥有高确定性的落地场景，广州公交集团是重要见证者和合作伙伴，期待发展“广州研发、广州制造、广州应用”的创新公交产品 [6] - 合作涉及甲醇电动动力应用与能源加注，广州及周边地区工业基础雄厚，具备发展绿色甲醇产业的潜力 [6] - 专家认为，这是商用车企业在风险加剧周期，通过资源置换对冲市场风险的防御性案例 [8] 行业背景与趋势 - 商用车行业正经历结构性调整，国内市场已转入低速增长阶段 [8] - 中国商用车市场在2020年创下513万辆的历史峰值，2024年销量滑落至387.3万辆，2025年销量为429.6万辆，同比增长10.9% [8] - 2025年增量很大程度上依赖海外市场，当年商用车出口106万辆，同比增长17.2% [8] - 行业面临产能过剩、存量竞争、价格内卷等挑战，企业在转型与盈利之间难以平衡 [8] - 新能源商用车推广依赖整个商业生态的成熟度，补能设施及后端服务体系构成转型成本项 [8] - 近两年，通过合作分摊新能源转型成本和风险已成为行业共同选择，例如福田与依维柯、长城与东风科技、陕汽重卡与中集车辆的合作 [9] - 成功的合作通常基于实力差距、竞争关系不明显或技术路径与市场定位存在强烈互补性，关键在于资源整合与内部管理机制优化 [9] 市场数据 - 2025年，广东新能源VAN销售6.55万辆，占国内新能源VAN市场总销量比重接近两成 [5] - 吉利远程已运营醇氢电动汽车超5万辆 [6]