行业整体规模与增长 - 全球半导体行业2026年营收预计将历史性突破1万亿美元 较2025年的7917亿美元增长26% [1] - 行业达到1万亿美元规模的速度快于此前预期 外界原预计至少还需4年 [1] - 行业增长由AI浪潮和芯片应用全面渗透经济体系推动 [1] 细分领域表现 - 逻辑芯片2025年营收增长40% 达到3019亿美元 [2] - 存储芯片2025年销售额增长35% 达到2231亿美元 [2] 地区市场表现 - 2025年中国 亚太 美洲 欧洲市场均实现增长 [2] - 2025年只有日本市场出现下滑 [2] 行业特征与前景 - 半导体行业仍将保持周期性波动特征 但长期向上发展趋势已确立 [2] - 行业增长会为其他关键战略产业带来指数级的外溢效应 [1] - 新一代数据中心对计算能力需求激增 推动英伟达 美光等厂商强劲增长并超出增长预测 [1] - 围绕数据中心和AI基础设施的投入具备可持续性 不认同市场对过度投资的担忧 [2]