核心观点 - Piper Sandler认为Roblox在2026年1月30日的抛售被夸大 公司股价相对于其盈利处于折价状态 为即将到来的财报季提供了潜在机会 [1] - 市场波动源于更广泛的软件板块疲软、新AI功能以及1月底的ETC清仓 使得市场难以把握 [1] 公司近期股价与市场反应 - 游戏股上周面临投资者波动 Roblox是受影响股票之一 [1] - Wedbush于2026年1月30日将Roblox的目标价从165美元下调至110美元 但重申“跑赢大盘”评级 [2] - 下调目标价源于对FY26预估的调整 将预订量增长预期从24%下调至18% 并将调整后EBITDA利润率从23%下调至21% [2] - 基于这些预测 管理层在第四季度的指引可能会低于市场普遍预期 [2] 公司业务与运营 - Roblox通过Roblox Client、Studio和Cloud提供在线游戏服务 [3] - 其全球平台使用户和开发者能够探索、创建和运营沉浸式3D体验 [3] 分析师观点与估值 - Piper Sandler认为当前抛售过度 公司估值相对于盈利存在折价 [1] - Wedbush保持谨慎乐观 理由是尽管面临夏季同比的阻力 但每会话参与度依然强劲 [2]