核心财务表现 - 2026财年第二季度营收为3.025亿美元，同比增长13%，超出公司指引区间中值 [3] - 非GAAP每股收益为1.21美元，同比增长32% [2] - 非GAAP净收入为4840万美元，非GAAP毛利率为53.6%，非GAAP营业利润率为19.2%，环比上升160个基点，同比上升190个基点 [2] - 公司已连续第五个季度实现同比两位数营收增长 [3] 业务部门表现 - 核心物联网收入同比增长53%，主要由无线连接产品的持续强劲表现驱动 [1] - 企业与汽车收入同比小幅增长，略超预期 [1] - 移动触控收入同比增长3% [1] 战略与行业趋势 - 行业关键主题是向“物理与边缘人工智能”加速转变，即智能向设备端转移，这与公司提供“高能效边缘智能系统”的战略相符 [1] - 公司正在推进以Astra处理器和微控制器产品组合为核心的边缘人工智能战略 [5] - 在消费电子展上，公司展示了新技术和解决方案，包括运行在Synaptics多模态处理器上的谷歌Gemma 3模型、Wi-Fi感知、蓝牙信道探测能力，以及合作伙伴使用Synaptics处理器、连接和传感产品的机械手演示 [1][6] 新产品与增长动力：Astra平台 - Astra多模态微处理器因开源架构、开发就绪软件、高能效以及与谷歌合作开发的神经处理架构所赋能的人工智能能力而受到关注 [10] - 本季度，公司获得一家顶级消费电子原始设备制造商的设计订单，其智能电视选用Astra微控制器以实现基于手势控制的视觉功能 [11] - Astra微处理器采样已按计划开始，并“超前于我们的计划”，生产预计在“本季度末、下季度初” [13] - 公司预计Astar将从2027日历年开始贡献有意义的收入，并预计其将对毛利率产生积极影响 [5][12] - 产品管线增长迅速，消费类应用因设计周期和决策流程而早于工业类应用上量，消费类管线规模大于工业类，但工业类机会紧随其后 [13] 新产品与增长动力：机器人学 - 公司在机器人学（包括人形机器人）领域看到“早期但有意义的进展”，旨在结合处理、连接和传感能力 [7] - 公司正与一位计划今年进行试产、明年投入生产的“行业领导者”进行产品采样，涉及用于触觉传感的多个触控控制器和用于高带宽数据传输的接口桥产品 [7] - 触觉传感对人形机器人执行感知力、接近度和表面特征等任务至关重要，公司的触控控制器集成了机器学习/人工智能算法，旨在实现灵巧操作 [8] - 公司已开始为一位主要客户的人形机器人试产构建进行芯片采样，该客户已公开承诺今年发货试产并于明年投入生产 [9] 其他新产品进展 - 另外两款产品已进入早期采样阶段：一款集成了低功耗微控制器、神经处理技术和连接功能的Astra微控制器单芯片系统，支持Wi-Fi 7、蓝牙6和Thread；一款支持Wi-Fi 7、蓝牙、低功耗蓝牙和Thread的独立连接单芯片系统，旨在集成到使用非Astra计算平台的系统中 [13][18] - 一项针对主要客户的半定制微控制器项目按计划将在下个季度初（更可能在四月）完成流片 [13] 下季度业绩指引 - 2026财年第三季度营收指引中值约为2.9亿美元（±1000万美元） [14] - 预计收入构成约为：核心物联网32%、企业与汽车54%、移动触控14% [14] - 预计非GAAP毛利率中值为53.5%（±1%），非GAAP运营费用约为1.06亿美元（±200万美元） [15] - 预计非GAAP每股收益中值为1.00美元（±0.15美元），基于约4060万稀释后股份 [15] 运营与资本状况 - 第二季度末现金及现金等价物为4.374亿美元，环比减少2250万美元，主要反映了本季度3640万美元的股票回购 [16] - 本财年截至第二季度，公司已回购4360万美元的股票，运营现金流为3000万美元，资本支出为1160万美元 [16] - 季度末库存为1.58亿美元，环比增加1500万美元，库存天数从94天增至101天，反映了略微超前于需求采购库存的战略决策 [17] - 供应限制有所改善，但某些领域仍存在挑战，公司在移动领域的业务集中在高端至高阶细分市场，该市场更为稳定，受内存相关供应问题的影响较小 [16] - 渠道库存“非常紧张” [16] - 展望六月季度，历史上看其表现会较三月季度“略有上升”，且第四季度的起始积压订单高于第三季度同期水平 [19]