全球投资格局与策略转变 - 投资环境正从单一市场逻辑转向多元分叉的全球博弈时代，需要放下短线赌徒思维 [3][4] - 全球市场周期不再同步，呈现此起彼伏的特征，例如A股市场修复时美国科技股正在上涨 [14] - 成功的投资关键在于理解宏观趋势、政策红利、资产结构等系统工程，而非依赖运气 [1] 美国家庭投资策略分析 - 2020年疫情期间，美联储向美国家庭派发5万亿美元救助金，其中大部分转化为2.1万亿美元超额储蓄 [10] - 美国家庭在量化宽松期间抛售债券，并于2023年激进加息期低价抄底美债，完成双轮套利 [10] - 美国家庭的操作被视为教科书级别的神操作，使其成为全球最佳投资组合经理，背后是国家设计的家庭资产负债表拯救计划 [10] 中国投资者与海外配置 - 中国散户在转向海外资产配置，QDII基金自2007年开闸以来已发展出数百只产品，成为海外投资的合法通道 [3] - QDII基金产品齐全，可100元起投，配置标的包括美国科技股、印度基建、越南消费产业及黄金或比特币ETF [12] - 政策通过刺激消费和稳定市场来修复居民和企业资产负债表，以提振投资信心 [12] 具体市场表现与机会 - 2021年游戏驿站事件中，股价从2美元飙升至483美元，散户反割资本，梅尔文资本创始人赔进去68亿美元，发起人吉尔本金从九万变为四千万持仓 [6] - 2021年越南VN30指数涨幅超过40% [12] - 2023年AI浪潮中，英伟达股价在7个月内翻了2.2倍，苹果上涨50%，微软上涨41%，黄金价格创下历史新高 [12] 全球资产配置逻辑与建议 - 全球资产配置的意义是在不同风口选择不同的资产，构建跨时间、跨品类、跨市场的防御加进攻组合 [14] - 建议风险偏好中性的投资人进行多元化配置：30%资金配置美股科技QDII，15%配置黄金ETF，10%配置某国新兴消费ETF，20%配置国内固收低波产品，剩余配置高分红REITs或A股头部公司 [14] - 投资应着眼于跑赢未来五年的人生，而非打赢明天的股市，需要选择包含周期、机会和政策红利的地图式布局 [14][16] 系统性问题与资本力量 - 全球债务在2023年已突破345万亿美元，系统依赖负利率运行，导致富人低息借贷收购资产，而穷人高息存款被侵蚀 [8] - 资本的力量在于信息差、杠杆率和对系统规则的熟练运用，而普通人的筹码是时间、热门话题和群体共识，但难以抵御长周期衰退 [8] - 这是一个将穷人血汗用于膨胀富人资产的系统性游戏 [8]