市场趋势与AI投资观点 - 当前市场存在一个“有趣的讽刺”：一方面人们担忧AI是泡沫且投资无法产生回报，另一方面AI已在数字广告、数字商务和云计算等领域明确产生收益，代理软件也成为有力竞争者[2] - 市场观点认为AI不可能同时是泡沫又在吞噬软件等行业，二者只能居其一[2] - 市场在过去几个月中出现了资金从赢家板块向落后板块轮动的现象[3] - 若回顾6、12及18个月前，许多软件公司整体估值可能过高，这基于当时基本面开始减速和颠覆性风险开始显现的后见之明[4] 大型科技平台估值现状 - 许多受益于AI且面临不明显AI颠覆风险的大型科技平台，目前估值倍数处于相当合理的水平[5] - 估值本身并非投资论点，这些倍数可能进一步下调或重新评级，但当前大型科技公司的交易价位令人感到“相当舒适”[5] 选股方法论 - 筛选方法基于梳理财经媒体报道和下一代技术ETF，以寻找具有高上涨潜力的未来股票[8] - 根据2025年第三季度数据，选择了对冲基金持有数量最多的前13只股票，对冲基金情绪数据来源于Insider Monkey数据库[8] - 列表按对冲基金持有数量升序排列[8] - 所有数据记录于2月6日[9] BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) 分析 - 公司被列为当前最值得购买的未来股票之一，截至2025年第三季度，有54家对冲基金持有[10] - Piper Sandler于2月6日将目标价从122美元下调至84美元，并维持超配评级[10] - Barclays于1月27日开始覆盖该公司，给予超配评级和80美元目标价，并对包括该公司在内的12只生物科技股启动覆盖，对行业前景乐观[11] - Barclays看好该板块在2026年的前景，预计将持续的并购、对药品定价关注度的降低以及“强劲”的基本面将带来“显著顺风”[11] - Canaccord Genuity于1月20日将其评级从持有上调至买入，目标价从98美元调整至84美元[12] - Canaccord认为，待完成的Amicus收购是推动其股价突破近期交易区间的关键催化剂，一旦交易完成，积极的研发管线及商业进展更新“可能更有效、更持久地转变市场情绪”，并有助于缩小公司的“估值差距”[12] - 公司致力于开发和商业化针对严重、危及生命的疾病及罕见病的疗法，产品管线包括Valoctocogene roxaparvovec、Vosoritide和BMN 307等[13] Okta, Inc. (OKTA) 分析 - 公司被列为当前最值得购买的未来股票之一，截至2025年第三季度，有55家对冲基金持有[14] - 2月5日，公司宣布扩大与美国职业高尔夫协会的合作关系，帮助后者保护其高尔夫专业人士、员工和粉丝网络[14] - 美国职业高尔夫协会是全球最大的体育组织之一，拥有超过30,000名职业高尔夫球手[14] - 双方将探索创新方式，在现有技术合作基础上，提供并保护由AI驱动的数字体验[14] - 公司提供的弹性和可扩展性对支持美国职业高尔夫协会会员的每个数字触点至关重要，扩大的合作结合了针对AI风险的高级防护，使协会能提供无缝安全的访问，同时减少人工IT和开发工作[15] - 公司首席营销官表示，其平台保障了AI安全，使协会能安全部署下一代AI体验，在加强用户参与度的同时保护会员[16] - 公司提供企业身份管理平台，其产品包括多因素认证、单点登录、API访问管理、访问网关、身份验证、生命周期管理等[17]