文章核心观点 - AI超级入口的争夺是决定未来十年互联网生态格局的关键战役，腾讯、阿里、字节跳动等互联网巨头正通过投入数十亿现金红包、差异化战略布局等方式，激烈角逐这一核心流量入口 [1][10] - 入口决定生态，生态决定变现，PC时代的谷歌、雅虎，移动互联网时代的微信、抖音已验证此规律，AI时代的战场已扩展至整个数字生活领域 [1][10] - 未来赢家不一定是模型参数最大的，但一定是生态最完善、能将“对话”最短路径转化为“服务交付”的玩家，本质是“意图经济”的争夺 [4][13] 主要AI应用竞争格局 - 根据2026年1月易观数据，AI应用月活已形成三足鼎立之势：字节跳动旗下“豆包”以20550.88万月活位居第一，腾讯“元宝”以9113.24万月活位居第二，阿里“千问”以8616.80万月活位居第三 [3][12][13] - 其他主要AI应用包括：DeepSeek（月活7485.82万）、阿福（月活7145.50万）、文心（月活6835.20万）和Kimi（月活3008.28万） [4][13] 互联网巨头AI战略布局 - 阿里系战略：采用“基建+办事”战略，将商业生态深度融入通义千问APP，用户可在APP内完成点外卖、购机票、查社保等多元服务，其“春节30亿免单”活动上线9小时，AI生成订单量即突破千万大关，同时通过“通义+阿里云+平头哥”三位一体布局夯实算力底层核心竞争力 [2][11] - 字节系战略：秉持“流量+内容”逻辑，依托抖音全球级流量池，旗下AI产品“豆包”月活已破亿，并成为内容分发中枢，公司正布局硬件领域，尝试绕过手机操作系统实现底层用户意图拦截，进行“软硬”双线布局 [3][11] - 腾讯系战略：采用“社交渗透+后发制人”战略，聚焦微信超级入口的深度挖掘，近期投入10亿元现金红包补贴，通过“元宝派”等功能在微信生态内进行裂变式传播，探索将AI深度嵌入社交关系链 [3][12] 巨头在A股的“影子股”布局 - 腾讯系：主要通过林芝腾讯科技有限公司进行投资，A股有11家公司前十大流通股东含“腾讯”，其中中国联通总市值1513.20亿元，世纪华通总市值1459.40亿元 [5][6][7][16][17] - 阿里系：A股有11家公司前十大流通股东含“阿里”或“淘宝”，除共同持有的中国联通外，还包括圆通速递（总市值616.06亿元）、石基信息（总市值350.97亿元）等 [6][7][16][17] - 字节系：通过北京量子跃动科技有限公司持有掌阅科技股权，掌阅科技总市值102.48亿元 [6][7][16][17] - 百度系：通过百度（中国）有限公司持有宇信科技，总市值154.89亿元 [6][7][16][17] AI算力产业链投资机会 - 算力资源已成为AI军备竞赛的着力点，并在AI应用试水中逐步成为“卖方型市场”，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线 [7][17] - A股市场上有25只东数西算概念股获机构评级，机构关注度较高的个股主要集中在CPO、液冷、AI算力、服务器、AIDC等领域 [8][18] - 机构关注度排名前列的个股包括：中际旭创（33家机构评级，总市值6000.15亿元）、天孚通信（26家机构评级，总市值1966.63亿元）、英维克（25家机构评级，总市值973.53亿元）[9][19]