股价表现与市场情绪 - 英特尔股价在周五美国东部时间上午11:52上涨5.5% [1] - 公司股价年初至今表现强劲，尽管在1月22日财报后从近期高点回落，但本周已开始反弹并再次接近多年高位 [1] 行业驱动因素 - 整个AI相关半导体板块今日走高，主要受各大云公司巨额资本支出预测推动 [1] - 亚马逊宣布了2026年高达2000亿美元的资本支出计划，是主要催化剂之一 [1] - 传统服务器CPU市场在生成式AI热潮后沉寂数年，因云基础设施提供商将大部分资本支出投向AI加速器，而推迟了对传统服务器芯片的投资 [3] 公司具体动态与机遇 - 亚马逊与英特尔在2024年底达成协议，生产定制的Xeon 6芯片，即共同开发英特尔Granite Rapids服务器芯片的一个版本 [5] - 亚马逊2026年2000亿美元的资本支出预测中，预计至少有一部分将流向英特尔 [5] - 传统CPU需求因作为AI服务器的头节点以及用于智能体AI推理应用而复苏，尽管运行大型模型仍需GPU，但CPU可在本地运行中小型模型 [4] 供应链与定价 - 路透社报道，英特尔和竞争对手AMD在中国市场将服务器CPU价格上调高达10%，原因是供应短缺 [2] - 路透社进一步报道，两家公司已通知中国客户，服务器CPU的交货期长达6个月，英特尔据报将价格上调超过10%，具体价格因合同而异 [6] - 英特尔第一季度业绩指引疲软，管理层将其归因于供应短缺，原因是公司将部分旧PC生产线下线并改造用于生产服务器芯片的“芯粒”，新的服务器芯片产出要到第一季度末才能上线，供应短缺问题将在今年晚些时候缓解 [7] 未来展望与产能 - 如果英特尔能增加其服务器CPU芯片的供应产出并扩大利润率，其2026年的分析师预测可能有更大的上行空间 [8] - 英特尔似乎能够用服务器芯片填满其爱尔兰的Intel 3工厂，同时其基于亚利桑那州新18A工厂构建的新Panther Lake CPU芯片将逐步增产，以填补旧PC芯片停产造成的产出损失 [8]