海南自贸港政策 - 海南自贸港岛内居民在指定经营场所购买进境商品，可享受每人每年1万元人民币的免税额度，不限购买次数，免征进口关税、进口环节及国内环节增值税和消费税 [1][4] 光伏行业动态 - 中国光伏行业协会预计2026年中国光伏新增装机规模将回落至180GW至240GW，“十五五”期间年均新增装机量为238GW至287GW [1][4] - 工信部电子信息司指出，治理光伏行业内卷将是今年工作的重中之重 [1][4] 半导体与消费电子 - 全球HBM（高带宽内存）短缺正从数据中心蔓延至消费电子领域，智能手机行业首当其冲，内存短缺将直接限制手机产量，部分制造商已计划削减生产并下调出货目标 [1][4] 银行业务趋势 - 山东、河北、安徽等地农商行近期保险代理业务动作频繁，上线产品、新增险种并开展人员培训，以抓住春节返乡期间客户为家庭成员购置保险的需求 [2] - 银行理财子公司在银行系金融产品发行中占据绝对主导地位，在最近一周（2026/2/2-2026/2/6）参与产品发行的577家机构中占比79.70%，其管理规模达801.86亿元，占总规模的97.23% [11] - 城市商业银行与农村商业银行在产品发行数量上形成有效补充，最近一周分别发行产品78只（占比10.77%）和66只（占比9.12%） [11] - 青银理财和贝莱德建信理财的新发产品基准收益率中位数表现突出，分别为4.0%和3.35% [12][13] 资本市场与基金 - 2026年伊始A股定增市场活跃，明星基金经理密集现身定增项目，Wind数据显示超过70%的融资额流向了制造业、新能源、信息技术等新质生产力领域 [2][4] - 公募FOF产品在2026年开年通过拥抱赛道化和重配资源主题基金收获可观业绩弹性，公募QDII业绩也呈现资源品一边倒的态势 [2] - 最近一周（2026/2/2-2026/2/6），万得全基指数累计下跌1.19%，万得股票型基金总指数下跌2.07%，万得混合型基金总指数下跌1.93% [8][9] - 固收+型基金成为银行理财资金配置的核心品种，最近一周398只固收+型基金占全部统计基金数量的54.97%，合计规模达554.69亿元，占总规模的67.26% [11] - 纯债固收型基金是保守型资金的重要配置工具，最近一周113只纯债固收型基金占全部统计基金数量的15.61%，合计规模达247.34亿元，占总规模的29.99% [11] 美股与科技巨头 - 对冲基金2026年以来通过做空软件股已斩获240亿美元收益，同期美股软件行业总市值蒸发了1万亿美元，iShares扩展科技软件ETF（IGV）年内跌幅扩大至逾21% [3][4] - SpaceX与xAI合并后，马斯克的个人财富增加840亿美元，达到创纪录的8520亿美元 [3][4] 全球市场表现 - 最近一周（2026/2/2-2026/2/6），恒生指数累计下跌3.02%，沪深300指数下跌1.33%，上证指数下跌1.27%，深证成指下跌2.11% [3] - 同期标普500指数累计下跌0.10%，纳斯达克指数下跌1.84%，韩国综合指数上涨0.60%，MSCI欧洲指数上涨0.26% [3] - 商品市场方面，COMEX黄金累计上涨5.13%，COMEX白银下跌1.28%，ICE布油下跌1.76% [9][10] - 外汇方面，美元指数累计上涨0.51%，在岸人民币小幅下跌0.12%，离岸人民币下跌0.42% [9][10] 利率与债市观点 - 最近一周，1年期中国国债收益率累计上涨1.31个BP，5年期和10年期中国国债收益率分别下跌2.16个BP和0.98个BP，10年期美国国债收益率累计下跌7个BP [7] - 申万固收展望2月，认为10年国债收益率或运行在1.75%-1.9%区间，呈现空间受限的久期博弈行情 [15] - 华泰固收认为股市长牛慢牛基础不改，但节前大概率以指数震荡、结构轮动为主，并指出当下转债市场的整体配置价值已经很低 [15]