投资策略 - 在当前A股市场趋势下，“轻仓持股过节”是一种审慎且符合历史规律的合理策略 [1] - 该策略既规避了节前市场缩量调整的波动风险，又保留了节后春季行情的参与机会 [1] - 该策略尤其适用于当前政策预期已部分兑现、业绩验证尚未启动的过渡阶段 [1] 配置主线一 - 建议关注供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念 [1] - 建议关注估值具备安全边际的红利资产 [1] - 配置逻辑依然清晰，建议关注有色、基础化工、钢铁、水泥、建筑材料、金融等板块 [1] 配置主线二 - 全球百年未遇之大变局加速演进，国内经济底层逻辑转向新质生产力 [1] - 建议关注半导体、人工智能、新能源、军工、航空航天等“十五五”重点领域 [1]