磷化工产业链 - 磷化工是基础原材料产业，产品广泛应用于农业、食品、医药、电子、建材及新能源等多个领域 [1] - 2025年下半年锂电行业呈现显著复苏态势，全产业链排产与开工率稳步提升，旺盛的含磷材料需求拉动上游磷矿石及高纯磷酸等原料消费，支撑产业链景气度回升 [1] - 中国磷矿资源禀赋差、环保约束强，供给持续趋紧，以全球5%的储量支撑近半产量，资源保障压力突出，稀缺属性强化，预计磷矿价格中枢将长期高位运行，目前龙头企业磷矿石毛利率在80%左右 [2] - 下游磷肥需求仍为刚性支撑，但占比由2015年的78%降至2024年的54%；湿法磷酸消费占比从2021年的7%跃升至2024年的17%，部分得益于新能源需求驱动 [2] - 澄星股份拥有较为丰富的磷矿资源储量，分布于云南宜良、沾益、会泽等地区 [2] - 新洋丰已形成产业链一体化竞争优势，建成12个生产基地，具有各类高浓度磷复肥产能1,028万吨/年，磷矿石产能90万吨/年，磷酸铁产能5万吨/年，配套生产硫酸412万吨/年、合成氨30万吨/年 [2] - 川发龙蟒旗下天瑞矿业、白竹磷矿、板棚子磷矿的磷矿资源储量合计约1.3亿吨，原矿生产能力410万吨/年 [2] AI入口与商业化 - 豆包App宣布在除夕夜准备“硬核”好礼，其海报线索中出现人形机器人、汽车、四足机器人、3D打印机、无人机等产品，2026央视春晚与火山引擎达成独家AI云合作，豆包App作为核心AI助手深度参与 [3] - AI入口大战的本质是下一代互联网入口的争夺，在移动互联网流量红利见顶的背景下，AI被视为下一个增长引擎，率先让用户养成使用AI助手的习惯能在AI时代占据有利地位 [3] - 互联网巨头AI流量入口竞争加剧，多条业务线整合协同+AI赋能或成为业绩及估值驱动因素，AI商业化及应用场景拓展受关注；开源模型能力持续提升下，AI云需求有望持续验证 [3] - 亚康股份与字节跳动在算力设备交付以及数据中心的运维服务领域拥有稳定合作 [4] - 南凌科技可以为客户提供云端算力租赁相关服务，推出边缘云计算服务，是火山引擎全线产品的代理商 [4] 分散染料行业 - 自2026年2月5日起，分散染料龙头企业闰土股份上调产品价格，调整幅度1000-5000元/吨不等 [5][6] - 据百川盈孚报价，1月下旬起分散染料价格上涨1000元/吨至18000元/吨，29日继续上调至19000元/吨，实现单月内连续上涨，此为该平台报价自2025年10月中旬后时隔近一个季度的首次松动 [6] - 中国是全球最大染料生产国，当前行业格局洗牌较为充分，其中中间体在染料生产中作用不可替代，市场格局更优，以H酸为例，当前有效产能已存在10%以上的缺口，且产能高度集中，后续有望演变为头部企业主导的潜在长牛行情 [6] - 闰土股份染料年总产能近23.8万吨，其中分散染料11.8万吨、活性染料10万吨、其他染料近2万吨，产品市占率稳居国内前二，公司已前瞻性布局还原物等关键中间体产能 [7] - 万丰股份是中高端染料领军企业，目前分散染料产能1万吨，另有1万吨分散染料技改提升项目在建，还前瞻性布局了免还原清洗染料与高端PI材料 [7] 人形机器人产业 - 理想汽车董事长李想表示，2026年将发布全新理想L9，并称其“不仅是一台车，更是具身智能机器人的开山之作”，公司为此建立了包括算力和数据、基座模型、软件及硬件本体等团队的AI公司组织结构 [7] - 车企从“造车”到“造机器人”的转型是AI等技术的延伸和产业逻辑的重构，车企成为技术整合者 [8] - 特斯拉披露Optimus多项进展，宇树科技正式开源人形机器人操作大模型，机器人从本体到零部件商持续迭代，快速推进业务合作和场景应用，积极探索规模化量产和商业落地，人形机器人产业或迎来“ChatGPT时刻” [8] - 四会富仕在工业控制领域有较少部分占比产品应用于人形机器人，公司正在大力拓展人形机器人领域的客户，包括零部件和机器人本体公司 [8] - 浙江仙通携手浩海星空机器人，布局具身智能机器人整机业务，通过联合研发切入机器人外壳与安装基座、结构件、关节模组及传感器安装组件等 [8] 量子信息技术 - 中国科学技术大学科研团队在可扩展量子网络研究方面取得重大突破，在国际上首次构建出可扩展量子中继的基本模块，使远距离量子网络成为现实可能，并实现单原子节点间的远距离高保真纠缠，首次将器件无关量子密钥分发的传输距离突破百公里 [9] - 在量子通信领域，中国是率先部署大规模量子加密通信网络的国家，“京沪干线”的建成标志着在全球已构建出首个天地一体化广域量子通信网络雏形 [9] - 政策内容从科研任务向市场应用逐步延展，覆盖关键技术突破、核心器件体系构建、产业链完善和应用推广，为量子信息产业形成系统化、全链条的发展路径提供支撑 [9] - 神州信息是量子保密通信骨干网、省网、城域网及专网建设的重要服务商之一，积极推进量子通信在金融等行业的应用突破，与国盾量子紧密合作推动量子节点和骨干网络建设 [10] - 格尔软件投资设立上海泓格后量子科技有限公司，并与复旦大学联合成立密码技术与工程实验室，聚焦抗量子领域技术研究、标准制定、产品研发和应用推广，公司抗量子密码相关产品处于研发阶段 [10]