全球市场情绪与资金动向 - 美国道琼斯指数历史性突破50000点大关，单日涨幅超过2%，收于50115点，创历史纪录 [1] - 纳斯达克指数大涨，其中芯片巨头英伟达股价单日飙升接近8%，显示资金对人工智能等前沿科技热情高涨 [3] - 跟踪海外上市中概股的纳斯达克中国金龙指数当天暴涨3.71% [3] - 作为A股风向标之一的富时A50指数期货在夜盘交易中上涨1.03%，通常被解读为国际资本对中国资产的看法变得积极 [3] - 全球资金正重新拥抱“科技”和“资源”两条主线，关注人工智能芯片、半导体、商业航天及铜、铝、金银等大宗商品 [4] 产业热点与主题投资 - 马斯克提出“太空光伏”新设想，称太空太阳能发电效率是地面的五倍，并认为太空将成为AI基础设施重要之地，直接点燃A股相关概念板块 [3][4] - 马斯克旗下特斯拉公司在美国多个州计划大规模扩建太阳能电池产能 [4] - 中国已将商业航天明确为“新质生产力”的国家级赛道，近期国内可重复使用航天器成功发射，上海等地提出打造万亿级别低空经济集群 [4] - 市场围绕马斯克相关产业的炒作逻辑扩散，从商业航天、脑机接口到人形机器人，资金寻找处于相对低位但业务有实质关联的公司，如提供特殊材料或核心零部件的供应商 [6] 宏观经济与央行策略 - 中国人民银行连续第15个月增持黄金储备，截至2025年8月末，中国黄金储备达到7402万盎司 [3][6] - 央行增持黄金被市场视为应对全球宏观不确定性的防御性策略 [6] - 支撑黄金的长期逻辑包括全球范围内的“去美元化”讨论、对美联储未来降息的预期以及地缘冲突带来的避险需求 [6] A股市场表现与技术分析 - 上证指数在4000点整数关口附近显示支撑力度，2月6日一度下探至4002.24点，随后拉回，收于4065.58点，市场尝试构筑短期底部结构 [6] - 北向资金连续14个交易日保持净流入状态，仅在2月6日单日净流入18.76亿元，近期买入方向关注化工、银行、电池等板块 [7] - 沪深两市最近单日成交额萎缩至2.1万亿元左右，为近两周以来新低，呈现缩量调整特征 [7] 市场策略与板块配置 - 市场分析建议采取均衡配置策略：一部分仓位配置在人工智能、半导体等具有成长性的科技主线作为进攻方向；另一部分配置在有色金属、新能源等可能受益于经济复苏或具有防御属性的板块以平衡风险 [9] - 在仓位控制上，保持中等或偏低水平（如五到七成）以应对不确定性，建议在接近4100点短期压力位时适当减仓，在4050点附近获得支撑时对核心品种进行低吸 [9] - 业绩确定性高、有政策支持的领域更易获资金青睐，例如：受益于产品价格上涨的基础化工、石油石化板块；与国家重点发展方向挂钩的半导体、电力设备、机器人产业链；兼具避险和金融属性的黄金板块 [9]