核心观点 - 尽管面临短期行业压力和估值下调，但公司凭借在移动游戏广告领域的优势地位以及向电商和联网电视的战略扩张，被分析师认为具有长期投资价值 [1][2][3] 分析师观点与评级 - 韦德布什分析师将目标价从800美元下调至465美元，但维持“跑赢大盘”评级，下调原因是行业情绪疲软、监管阻力以及电商领域竞争对手数据 [1] - 尼达姆将评级从“持有”上调至“买入”，目标价为700美元，上调原因是增强了对公司2026年电商收入轨迹的信心 [3] 业务与财务前景 - 公司是一家为广告商提供软件平台以提升内容营销和变现能力的公司，业务分为广告和应用两大板块 [4] - 尼达姆将公司2026年电商销售额预期从10.5亿美元上调至14.5亿美元，预计自助服务平台推出和广告主支出增加将抵消一季度季节性疲软 [3] - 尼达姆指出，公司收入可能遵循与TikTok类似的增长路径，看涨观点部分基于股价从月度高点回落带来的机会 [3] 增长战略与市场地位 - 公司在移动游戏广告领域占据主导地位 [2] - 公司向电商和联网电视的战略扩张被视为应对竞争威胁的长期保障 [2]