中国对日出口管制政策的核心变化与执行 - 商务部于1月6日宣布并立即生效对日本两用物项加强出口管制 覆盖上千个税号 包括关键矿产资源（稀土、镓、锗）及无人机、半导体相关技术 [1] - 管制核心逻辑从基于产品类别转向基于最终用途 禁止向日本军事相关用户出口或用于任何被判定为有助于提升日本军事实力的目的 范围变得模糊 [3] - 政策并非全面禁运 而是强调精准管控 只要出口用于民用用途且材料合规合法 中国政府会按规定及时批准 [5] 日本产业的依赖与潜在风险 - 日本国内约70%以上的稀土资源依赖从中国进口 新能源汽车电机必需的重稀土元素对中国的依赖度几乎达到100% [3] - 研究估算显示 若中国关键矿产供应长期中断 日本汽车产业产出可能暴跌超过17% [3] - 日本许多大企业（如三菱、川崎）走军民融合路线 难以确保进口稀土不会挪用于军工生产 新规使产业界感到恐慌 [3] 近期出口批准的背景与解读 - 2月初中国批准了多项对日稀土出口申请 业内认为这些主要是在管制加强前提交的积压申请 [5] - 审批过程要求企业提交关于稀土最终用途和供应链流转的详细说明文件 设置了高门槛以证明其民用且流转可控 [7][8] - 此次批准是出口管制政策按其设定规则正常运行的表现 旨在兑现精准管控的说法 而非政策转向 [5][8] 国际博弈与战略意图分析 - 中国批准出口的时机紧随日本高调宣布其深海探测船在6000米深海底挖到含稀土淤泥的消息之后 [10] - 日本此举意图对内安抚产业焦虑 对外展示寻求资源自主的姿态以增加谈判筹码 但海底开采面临技术难度大、成本可能高十倍及环保争议等挑战 [12] - 中国通过批准合规出口传递其作为负责任供应国的信号 避免落人口实 同时展示其在稀土贸易中的主导权 [14][16] 全球稀土市场格局与中国的主导地位 - 中国拥有全球超过90%的稀土精炼和加工产能 精炼出的稀土化合物成本仅为西方同类产品的五分之一到六分之一 [17] - 标准普尔分析报告指出 2026年全球稀土供应链瓶颈问题将持续存在 [17] - 中国的管制可能催生两种并行的全球稀土定价体系：中国市场内价格和中国市场外带有巨额溢价的价格 两者差距巨大 [19] 政策影响与未来展望 - 中国的选择性放行可能更倾向于镧、铈等轻稀土 而对导弹制导、高性能电机必需的镝、铽等重稀土管控可能依然严格 [19] - 日本企业即便获得当前批次的稀土 对未来供应的稳定性仍无法安心 钥匙掌握在中方手中 [21] - 政策的一紧一松是完整的组合拳 收紧是划定红线和展示威慑 适度松口是在自设规则内展现政策的精准性、可预期性并维持供应链信誉 [23] - 日本需面对稀土库存消耗与替代来源（如海底开采）远水难解近渴的现实 未来可能需要在谈判中拿出更多诚意 [23]