全球市场动态 - 贵金属价格大幅反弹，现货黄金涨0.44%报4988.6美元/盎司，现货白银涨超2%报79.69美元/盎司，上周五白银价格大涨近10%，黄金涨近4% [2][39] - 美股三大股指期货同步上涨，标准普尔500指数期货上涨0.30%，纳指期货涨0.38%，道指期货涨0.26% [2][39] - 道琼斯工业平均指数首次站上5万点关口，上周五涨幅为2.47%，标普500指数涨1.97%，纳斯达克指数涨2.18%，科技板块领涨，万得美国信息技术指数涨幅达4.38% [9][46] - 日本自民党在大选中取得压倒性胜利，市场预期日股将延续涨势，而日元兑美元汇率微跌至157.61，上周累计下跌1.6%，逼近160关口 [10][47] - 中国1月末外汇储备规模为33991亿美元，较上月上升412亿美元，升幅1.23%，续创10年以来新高，官方黄金储备为7419万盎司，已连续15个月增持 [11][48][49] 中国政策与监管 - 央行等八部门发布新规，重申虚拟货币相关业务属非法金融活动，并首次明确禁止任何单位和个人在境外发行挂钩人民币的稳定币 [3][40] - 证监会同步发布监管指引，首次正面定义现实世界资产（RWA）代币化，确立“境内严禁、境外严管”原则 [3][40] - 国务院常务会议研究促进有效投资政策措施，将加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等工具，并加大力度支持民间投资 [6][43] - 证监会因涉嫌信息披露违法违规，对科创板公司亚辉龙与创业板公司天晟新材正式立案调查 [12][50] 资金流向与市场结构 - A股ETF市场年初出现资金大腾挪，主流宽基ETF遭遇近千亿元赎回，多只龙头沪深300ETF份额降幅超40%，而化工、有色金属、电网设备等主题ETF获得资金青睐，份额大幅增长 [8][45] - 过去15年数据显示，道琼斯工业平均指数在中国春节前倒数第6个交易日的涨跌幅与A股春节前5日涨跌幅同向的概率超过75% [9][46] - 十大券商策略认为，眼下是加仓良机，市场或迎来新一轮上涨周期，配置上建议维持“资源+传统制造”打底，低吸非银，增配消费链和地产链 [17][55][56] 行业趋势与热点 - 卫星产业进入大规模部署阶段，“+卫星”“卫星+”有望培育繁荣的服务生态，但需打通商业化堵点并关注潜在影响 [2][39] - 软件板块受AI破坏式创新冲击，空头抛售软件股狂赚1660亿元，有分析师认为逢低买入良机已至 [17][55] - 全球电网投资提速，基金抢筹出海概念股 [17][55] - 游戏行业受爆款撬动收入破纪录，今年景气度有望延续 [17][55] - 光伏行业处于产业调整周期，明冠新材因行业产能过剩、普遍亏损及竞争白热化，终止投资建设太阳能背板及功能性膜生产基地项目 [27][65] 公司重大事项 - 光模块龙头中际旭创在2025年四季度末成为主动权益基金第一大重仓股，持股市值782.32亿元，但登顶后股价开启回调，年内累计下跌超10%，单日最大跌幅达8.94% [4][5][41][42] - 永太科技拟以发行股份方式购买宁德时代持有的永太高新25%股权，交易完成后宁德时代将成为公司股东，公司股票停牌 [13][22][51][60] - 国家集成电路产业投资基金（大基金）近期对多家半导体公司进行减持，包括拟减持安路科技不超过2%股份、沪硅产业不超过3%股份，以及已减持慧智微0.575%股份、泰凌微232万股 [15][16][53][54] - 杉杉股份控股股东签署重整投资协议，若重整成功，公司控股股东将变更为皖维集团，实际控制人变更为安徽省国资委 [35][73] - 天成自控子公司收到国内头部汽车企业乘用车座椅项目定点通知，为平台型项目，生命周期5年，预计总金额23亿元 [36][74] - 众生药业控股子公司创新药昂拉地韦针对儿童及青少年的两项III期临床试验获得顶线分析数据，结果显示积极的疗效和良好的安全性 [26][64] - 云路股份董事长兼总经理李晓雨已被解除留置措施，恢复正常履职 [24][62] 公司公告摘要 - 神剑股份：公司商业航天应用领域收入为371.24万元（暂估），占2025年度营业总收入比例不足1% [19][20][57][58] - 金富科技：筹划收购股权事项尚处于筹划阶段，存在不确定性，标的公司主营液冷散热产品 [21][59] - 瑞立科密：拟发行股份购买控股子公司武汉科德斯16%股权，交易完成后武汉科德斯将成为全资子公司，股票停牌 [23][61] - 国联民生：拟向民生证券增资2亿元，资金来源为募集配套资金，用于财富管理业务发展和信息技术投入 [25][63] - 华鼎股份：控股股东一致行动人拟公开征集转让所持公司6%股份 [29][67] - 四川长虹：拟以3312.45万元将已停止运营的大数据公司58.33%股权转让给控股股东 [30][68] - 林洋能源：控股股东计划增持公司股份，金额不低于5000万元且不超过1亿元 [31][69] - 安路科技：国家大基金等多位股东拟合计减持不超过4%公司股份 [32][70] - 中复神鹰：控股股东拟减持不超过3%公司股份 [33][71] - 赛力斯：与重庆沙坪坝区政府签署合作协议，以蓝电汽车存量资产出资设立标的公司，政府方面SPV持股约33.5% [34][72]