文章核心观点 - 美银证券给予汇丰控股"买入"评级及149.6港元目标价 并视其为今年首选标的之一 主要基于对其香港存款业务及亚洲财富管理业务显著增长的预期 以及公司在相关领域的实质竞争优势和管理层加大投资的承诺 [1] 交易协同效应分析 - 汇丰控股完成私有化恒生银行 估算税前总协同效应约为8至9亿美元 包括成本及收入协同效益 [1] - 美银证券看到收入协同效应的空间 特别是在财富管理、批发及交易银行业务的手续费收入方面 [1] 恒生银行业务与机会 - 恒生银行目前的收入结构更偏向净利息收入 [1] - 基于其强大的客户关系 存在显著的交叉销售机会 [1] - 随着本地业务增长 其重要性将进一步提升 [1] 汇丰控股增长驱动力 - 预期香港存款业务及亚洲财富管理业务将有显著增长 [1] - 汇丰在有关领域中已具备实质竞争优势 [1] - 管理层承诺将加大投资的领域 [1]