核心观点 - 花旗将重庆农村商业银行纳入90日正面催化剂观察名单 预计其即将公布的2025年第四季度业绩很可能超出市场预测 [1] 业绩预测与催化剂 - 预计公司2025年第四季度盈利将实现同比增长16% 这意味着2024年全年盈利增长5% 比市场共识预测高出约1个百分点 [1] - 业绩超预期的驱动因素是贷款增长强劲及净息差稳固 [1] - 预计公司2025年营收和盈利增长将加速至同比增长5%和10% [1] 增长驱动因素 - 企业贷款增长强劲是主要增长动力 [1] - 净息差保持稳定 [1] - 银行保险业务增强 财富管理及贵金属相关手续费收入预计将按年倍增 [1] 投资评级与目标价 - 花旗维持对公司“买入”评级 [1] - 花旗给予公司目标价为7.53港元 [1]