市场表现与行情 - 年前最后一个交易周A股半导体设备板块表现活跃，半导体设备ETF盘中持续走强，截至发稿上涨2%，实时成交额近1亿元[1] - 成份股涨幅显著，华海诚科大涨7%，江丰电子、中船特气涨超6%，寒武纪、华峰测控、中科飞测等多股涨超4%[1] 公司业绩表现 - 受AI及算力产业发展、产业进入高景气周期、产品持续涨价等因素驱动，以存储为代表的半导体上市企业业绩大多实现增长[3] - 截至2月8日，半导体设备ETF标的指数中证半导体多家成份股披露业绩预告，前十大成份股中寒武纪、中科飞测均实现净利扭亏为盈，预计同比增长上限分别为575.31%、724.72%[3][4] - 中微公司预告净利润上限为21.80亿元，同比增长上限34.93%；长川科技预告净利润上限为14.00亿元，同比增长上限205.39%；安集科技预告净利润上限为7.95亿元，同比增长上限48.98%[4] - 华峰测控预告净利润上限为5.94亿元，同比增长上限78.00%；江丰电子预告净利润上限为5.11亿元，同比增长上限27.50%[4] - 部分公司业绩出现下滑，沪硅产业预告净利润上限为-12.80亿元，芯源微预告净利润上限为0.76亿元但同比下降62.53%[4] 行业驱动因素与市场前景 - 全球存储芯片市场的供需紧张格局是半导体设备、材料领域利润放量的核心催化之一[4] - 在AI服务器需求爆发式增长的推动下，DRAM与NAND闪存合约价格持续攀升，根据Trend Force，2026年第一季度DRAM合约价预计环比上涨55%至60%，NAND闪存价格预计上涨33%至38%[5] - 存储芯片价格的强劲上涨改善了制造商的盈利能力，进而驱动其扩大资本开支以扩充产能，半导体设备需求因此获得强劲且确定的拉动力[5] - 国内存储龙头厂商的扩产计划为国产涂胶显影、量测、刻蚀及薄膜沉积等设备提供了明确的百亿级市场机会[5] - 在AI算力需求与自主可控战略共同驱动的长周期下，半导体设备、材料板块的景气度与确定性或将持续凸显[7] 行业竞争格局 - 半导体设备行业内部正经历深刻的格局重塑，“马太效应”日益凸显[6] - 随着国产替代进入从“技术突破”到“批量供应”的深水区，下游晶圆厂对设备的可靠性、稳定性及工艺支撑能力提出了更高要求，导致行业呈现显著分化[6] - 头部平台型企业凭借技术、资金和客户优势业绩持续高增，并通过并购加速完善产品线，构建平台化能力，“强者恒强”的产业集中度提升使得投资逻辑进一步向已具备规模优势和核心技术的头部企业收敛[6] - 半导体设备ETF跟踪中证半导体产业指数，成分股高度集中于半导体设备、材料及集成电路设计领域（>90%），前十大成份股权重合计约75%，集中覆盖了北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息等产业链各环节的龙头公司[6]