核心观点 - 市场行情由产业领袖对“AI算力”与“太空能源”两大长期主线的权威定调所驱动，标志着科技投资进入围绕“算力-能源”核心矛盾进行长期战略配置的新纪元 [2][3] 市场表现 - 2月9日，A股科技板块出现狂潮，创业板人工智能ETF招商（159243）飙涨6.37%，光伏ETF招商（516230）大涨4.27% [1] - 市场资金正以前所未有的热情，沿着“AI算力”与“太空能源”这两条主线进行宏大布局 [2] AI算力基建周期 - 英伟达CEO黄仁勋的论断是本轮行情的“总动员令”，他强调当前大规模的AI资本开支是“适宜的、必要的” [2] - 黄仁勋以“6年前售出的二手GPU价格都在上涨”这一事实，直观印证了全球算力短缺的极端紧迫性 [2] - 黄仁勋明确指出，这是“人类历史上最大的基建”的早期到中段，还要持续7-8年，将AI投资锚定为一个长达近十年的确定性超级周期 [2] - 黄仁勋透露OpenAI和Anthropic均已盈利，且收入增长受限于算力，为资本开支的持续性提供了商业验证 [2] - 亚马逊资本开支再超预期的消息，进一步证实了全球巨头正展开一场不计成本的算力“军备竞赛” [2] 太空能源与AI闭环构想 - 特斯拉与SpaceX创始人马斯克预言，未来30-36个月内，太空将成为AI基建首选之地 [3] - 马斯克构想的核心理念在于打通“太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI”的完整闭环 [3] - 这一构想意味着未来的AI超级计算不仅需要海量算力，更需要无限、廉价的太空能源作为支撑 [3] - 该构想为光伏（能源供给）和AI算力的联姻提供了终极的产业叙事，解释了为何两大板块在市场中“比翼齐飞” [3] - 它暗示在未来的科技竞争中，谁能掌控能源和算力的源头，谁就将掌握核心话语权 [3] 行情驱动逻辑 - 本轮行情是由产业领袖从“时间维度”（未来8年确定性）和“空间维度”（从地面到太空）双重定义的 [3] - 市场对科技产业的投资，已从碎片化的概念炒作，进入围绕“算力-能源”核心矛盾进行长期战略配置的新纪元 [3]