亚洲市场表现 - 亚洲市场周一大幅上涨，日本首相高市早苗的压倒性胜利刺激了市场对更多通货再膨胀政策的预期，同时华尔街最后一刻的反弹令投资者普遍感到宽慰 [1] - 日本日经指数领涨，跳涨4.2%至历史新高，因政府获得决定性多数席位为增加支出和减税扫清了道路 [2] - MSCI除日本外最广泛的亚太股票指数上涨1.0%，韩国科技股为主的指数攀升3.9% [3] 美国市场与科技股动态 - 标普500指数期货上涨0.4%，纳斯达克指数期货上涨0.6%，两者在周五均反弹超过2%，结束了连续大幅下跌的走势 [4] - 芯片股成为市场救星，英伟达股价飙升近8%，超微半导体暴涨超过8%，博通上涨7% [4] - 市场仍存在担忧，即投入AI的巨额资金是否能获得回报，以及哪些公司将最终受益或失败，仅美国四大科技巨头今年就计划支出6500亿美元资本开支 [5] - 分析师指出，投资者正明智地从AI支出方轮动至受益方，从服务业轮动至制造业，从美国例外论轮动至全球再平衡 [5] 宏观经济数据与政策预期 - 市场目前认为美联储在6月前降息是大概率事件，本周将公布的一系列就业、通胀和支出数据预计将强化刺激的理由 [2] - 1月非农就业人数预计增加7万人，失业率维持在4.4%，但2025年的就业增长预期也将被大幅下修 [6] - 零售销售预计温和增长0.4%，1月整体和核心消费者价格通胀预计将小幅放缓至2.5% [6] - 为维持反弹势头，本周美国数据需要足够温和以保持降息预期，但又不能过于疲弱以致威胁消费者需求和盈利 [5] 外汇与债券市场 - 投资者已因预期高市早苗的债务融资扩张性政策而抛售日元和日本国债，美元兑日元持稳于157.22，距离近期峰值159.45有一定距离，分析师认为若向160.00推进可能引发东京方面的干预威胁 [7] - 欧元兑美元持平于1.1810，英镑兑美元困于1.3597，仍受政治不确定性困扰，市场猜测英国首相基尔·斯塔默可能失去其职位 [7] - 若斯塔默被替换，英国国债收益率最初将上升，英镑将走弱，更持久的潜在影响是财政政策放松，导致国债收益率高于原本水平，英镑弱于原本水平 [8] 大宗商品市场 - 白银价格上涨2.4%至每盎司79.82美元，此前在周五经历了从下跌15%到收盘上涨9%的剧烈波动，该金属在过去两周因杠杆头寸遭遇恶性挤压、触发追加保证金和强制抛售而暴跌 [8] - 黄金价格上涨1.5%至每盎司5,033美元，上周一度低至4,403美元 [8] - 油价持续波动，市场等待美国与伊朗谈判结果，布伦特原油下跌0.8%至每桶67.52美元，美国原油下跌0.7%至每桶63.09美元 [9]