文章核心观点 - AI技术赋能内容产业，通过增加内容供给、激发创意，利好游戏、视频等行业的需求扩容，并推动相关软件和基础设施（“卖水人”）确定性受益 [1] 行业影响与机会 - AI使内容供给增多、创意百花齐放，利好游戏、视频等产业需求扩容 [1] - 对于游戏等深度内容复杂场景，UGC平台的创作者生态和用户粘性是核心壁垒 [1] - 对于内容开发商，掌握优质数据资产的公司能利用AI打破产能瓶颈，实现再上台阶 [1] - 对于软件行业，AI与工作流的深度嵌入将更复杂，专业的外部软件公司解决方案仍比企业自建软件栈更高效，复杂场景和数据是主要护城河 [1] 产业链受益环节 - “卖水人”将确定性受益：多模态AI应用的普及和Token消耗的增长将推动AI云服务增长 [1] - AI应用的推广也将拉动相关广告预算的增长 [1] 市场表现与产品 - 2月9日，计算机ETF（512720）上涨近3% [1] - 该ETF跟踪中证计算机指数（930651），该指数从沪深市场选取业务涉及计算机硬件、软件及服务的上市公司证券作为样本，覆盖信息技术领域多个子行业，反映计算机相关上市公司整体表现，具有较高技术含量和成长性特征 [1]