市场表现 - 光通信概念股股价大幅上涨，长飞光纤光缆涨16.3%至105.6港元，鸿腾精密涨9.89%至5.22港元，汇聚科技涨7.95%至17.66港元，剑桥科技涨6.47%至73.25港元 [1] 行业驱动因素 - 北美四大科技巨头Meta、亚马逊、谷歌和微软最新财报显示，其2024年资本支出总额可能达到6600亿美元 [1] - 英伟达首席执行官黄仁勋认为，科技行业在AI基础设施上的激增资本支出是合理、适当且可持续的，并指出AI基础设施建设仍处于早期阶段，未来几年需求将持续旺盛 [1] - 中国工信部发布通知，将面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系 [1] 机构观点 - 中信建投研报指出，2026年AI算力需求旺盛，北美CSP（云服务提供商）资本开支依旧乐观 [2] - 机构继续看好AI算力产业链，特别是业绩能见度较高的光模块产业链 [2] - 光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段，获得机构推荐 [2] - 中信证券认为，在技术快速演进过程中，行业龙头将依托技术积淀与创新能力，持续巩固领先优势并引领产业升级，重点推荐国内外光通信龙头 [2] - 机构维持通信行业“强于大市”评级 [2]