软件ETF成分股表现 - 软件ETF汇添富（159590）跟踪的中证全指软件指数成分股在当日多数上涨，其中东方国信涨幅达16.83%，万兴科技涨11.57%，三六零涨停（涨幅9.97%），深信服涨4.00%，顺网科技涨4.48%，同花顺涨3.54%，科大讯飞涨2.72% [2] - 从成交额看，三六零成交43.63亿人民币，科大讯飞成交29.72亿人民币，同花顺成交25.91亿人民币，东方国信成交22.01亿人民币，万兴科技成交21.54亿人民币，显示市场关注度高 [3] - 在指数权重构成中，科大讯飞估算权重最高，达12.40%，其次是同花顺（7.02%）和金山办公（6.88%），三六零权重为4.03% [3] AI视频生成技术突破 - 字节跳动发布AI视频生成模型Seedance 2.0，该模型可根据文本或图像在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频，并具备多镜头叙事功能，能自动保持角色、视觉风格和场景切换的一致性 [4] - Seedance 2.0通过多模态参考输入、多镜头一致性保持、原生音视频同步及自动分镜运镜四大核心能力，系统性解决了AI视频生成在可控性、连贯性、表现力与制作门槛等方面的关键痛点 [4] - 长江证券认为，该模型关键能力取得突破，构成接近“导演级”的控制精度，生成能力与稳定性大幅提高，AI视频正从“抽卡玩具”变为“工业工具”，有望改写传统影视制作底层逻辑 [6][7][8] AI应用与软件行业前景 - 中银证券认为，市场情绪已处低点，Seedance 2.0等产业催化有望带动AI多模态产业链，催化AI应用触底反弹，建议关注AI应用、云服务、存储、算力等产业链环节 [4][5] - 针对AI模型可能吞噬软件行业的担忧，英伟达CEO黄仁勋表示AI将成为软件的超级用户，执行任务最高效的方式是使用现有工具而非重新发明 [9] - 申万宏源指出，中国软件行业以“乙方定制化”为特色，软件公司积累了行业know-how，AI应用真正落地依靠行业know-how，因此由软件公司实现AI应用落地的可能性更大 [9] - 申万宏源复盘云计算时期指出，当新技术收入占比超过10%时，公司估值将快速提升，预计2026年基础大模型能力提升将使AI应用商业化更加顺利，软件行业即将迎来市值快速提升阶段 [9] AI Agent技术演进与商业化 - 浙商证券认为，2026年AI Agent技术演进及商业化进入新拐点，技术路径从强调“自动化”执行任务，向能感知环境、复杂推理、调用工具并具备记忆机制的“自主性”跃迁 [10] - 2026年2月初以来AI Agent技术迭代及商业化落地进程加快，例如谷歌将Gemini 3接入所有桌面端Chrome浏览器，以及能部署于本地电脑、自动执行文件读写等指令的AI助手OpenClaw实现技术突破 [10] - 2026年AI Agent商业化呈现新特点：B端应用重视场景化渗透与合理投资回报率（ROI），强调与业务流程深度融合，预计集成特定任务AI Agent的企业应用将从2025年的5%迅速提升至2026年的40%；C端应用想象空间大，科技巨头正通过深度集成与营销争夺AI原生入口 [11] 产业链影响与投资标的 - AI技术发展对产业链产生结构性影响：上游硬件方面，AI Agent加快算力消耗，带来对内存、CPU等需求的指数级增长，并已引发海外云厂商开启“云涨价”周期（如谷歌云宣布自2026年5月1日起涨价）[12] - 下游应用流量入口面临重塑，智能体逐步替代传统搜索引擎成为新互联网流量入口，功能从聊天工具变为实际办事助手，春节期间各大厂开展红包大战以争夺AI流量入口 [12] - 软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”主题含量为35.22%，“智能体”主题含量为39.3%，指数精选50只成分股，全面覆盖基础软件、应用软件、软件服务，旨在一键布局AI软件全产业链 [13]