小盘股与低价股市场环境 - 年初小盘股表现强劲，罗素2000指数已上涨超过5%，而同期标普500指数仅上涨1.7% [1] - 市场预期小盘股公司有望以大幅折让的估值实现超越市场的业绩 [1] - 对美联储进一步放宽货币政策的预期持续增强了小盘股和低价股的吸引力 [2] - 投资者在减持估值处于高位的大型科技股头寸时，小盘股有望受益 [2] - 小盘股受益于“一月效应”，投资者在年初买入小型股，尤其是那些在第四季度因税收亏损卖出而受挫的股票 [3] - 罗素2000指数在今年1月表现突出，轻松跑赢其他主要指数，并可能将这一势头延续到2月 [3] 小盘股基本面与估值 - 在美国经济韧性的背景下，小盘股公司的基本面正在改善 [4] - 小盘股的1年市盈率比大型股低30%，显示出折价交易 [4] - 上一季度，小盘股的盈利增长略微超过大型公司，这是十三个季度以来的首次 [4] - 在中期选举年，小盘股往往表现更好，2月平均上涨1.3%，而标普500指数平均上涨0.3% [5] - 技术分析显示，2月的季节性模式已显示出对利率的鹰派偏向以及对小盘股的局部走强机会 [5] 选股方法论 - 通过筛选器编制了股价低于5美元的主要纽约证券交易所低价股名单 [8] - 筛选出14只受精英对冲基金欢迎且上涨潜力超过30%的股票 [8] - 排名依据是持有该股票头寸的对冲基金数量 [9] - 数据截至2月6日，关注对冲基金大量买入的股票是因为模仿顶级对冲基金的选股策略可以跑赢市场 [10] 重点公司分析：Nouveau Monde Graphite Inc. (NMG) - 当前股价2.09美元，上涨潜力为107.33%，有3家对冲基金持有 [11] - H.C. Wainwright于1月30日重申“买入”评级，但将目标价从7.50美元下调至5.50美元 [11] - 目标价下调是对近期股权融资导致显著稀释的回应，同时首批生产时间预计推迟至2028年上半年也影响了估值 [12] - 修正后的贴现现金流模型得出公司净资产价值为9.19亿美元，即每股3.51美元，计算考虑了6880万美元现金余额减去1160万美元债务 [12] - Maxim Group于1月20日首次覆盖该公司并给予“买入”建议 [13] - 公司在签署第二期石墨生产的多个商业协议后，华尔街仍持乐观态度，已与加拿大政府签署为期7年的承购协议，每年承购3万吨石墨精矿 [13] - 公司在魁北克开发一体化、碳中和的“矿石到电池”石墨业务，专注于开采和将高纯度天然石墨加工成用于电动汽车电池、储能系统和国防领域的活性负极材料 [14] 重点公司分析：Auna SA (AUNA) - 当前股价4.76美元，上涨潜力为53.36%，有5家对冲基金持有 [15] - Jefferies分析师于1月16日首次覆盖Auna SA并给予“买入”评级，目标价9美元，认为该股交易于2026年预估调整后收益的4.5倍，即将迎来大幅上涨 [15] - 公司基础增长预计将加速，得益于墨西哥业务的扩张（获得Sojitz支持的5亿美元扩张计划）以及秘鲁的Trecca PPP项目 [16] - 公司在一个庞大且渗透率不足的市场运营，私人保险仅覆盖约10%的人口，这使其处于有利地位 [16] - 医疗支出预计将增加，这也使公司受益 [17] - 第三季度，秘鲁和哥伦比亚的强劲增长帮助抵消了墨西哥的下滑，公司已与Sojitz达成新的战略伙伴关系，作为墨西哥预期增长前的投资计划一部分 [17] - 公司是拉丁美洲主要的医疗保健公司，在秘鲁、哥伦比亚和墨西哥运营着垂直整合的医院、诊所和门诊设施网络，专注于高复杂性护理（特别是肿瘤学）和管理预付健康计划 [18]