公司概况与业务 - 公司全称为常州市龙鑫智能装备股份有限公司，简称龙鑫智能，是一家专注于微纳米高端复合材料制备设备及自动化生产线研发、生产、销售和服务的企业 [1][9] - 公司致力于提供从低粘度到高粘度、从微米级到纳米级、从湿法到干法等多场景、多应用的物料处理解决方案 [1][9] - 公司产品涵盖研磨设备、干燥设备及物料自动化生产线，应用于新能源（如磷酸铁锂正极材料、硅碳负极材料）、光伏（如光伏电子浆料）、涂料油墨等领域 [1][9] - 公司客户包括宁德时代、湖南裕能、聚和材料、洋紫荆油墨等行业知名企业 [1][9] - 公司官网宣传拥有超过100项专利，工厂占地面积200余亩，并为全球提供超20000多台设备 [6] 上市进程与监管关注 - 公司将于2月11日上会 [1][9] - 从公开信息来看，公司存在一些被关注的问题，包括曾陷入虚开增值税专用发票案件、专利数量数据打架、痛失大客户、收入确认等 [1][9] 收入确认问题 - 报告期各期，公司存在验收单或签收单仅签字、邮件确认验收和客户未提供验收证明等情形 [2][10] - 报告期各期，验收证明存在瑕疵的收入占比分别为6.02%、8.47%和17.18% [2][10] - 公司部分项目安装调试完成时间与验收时间间隔较长，个别客户不同项目验收形式不同 [2][10] - 公司某项目2023年确认收入，2024年根据工程结算审定数签订补充协议变更合同金额，相应冲减2024年收入 [2][10] - 2023年、2024年公司客户通过融资租赁回款金额分别为11,404.26万元、3,302.20万元 [2][10] - 交易所要求公司说明验收证明瑕疵收入占比持续增长的原因、在客户有整改要求下确认收入是否谨慎、是否存在提前确认收入等情况 [2][10] - 交易所要求公司说明部分主要项目安装调试完成到验收时间较长且跨期的原因，是否存在调节收入确认时间的情形 [2][10] - 交易所要求说明2024年中创新航材料科技（四川）有限公司不同项目验收形式不同的原因及合理性 [3][11] - 交易所要求说明大钣科技（长兴）相关项目冲减2024年收入的原因，前期收入确认是否准确合规 [3][11] - 交易所要求说明报告期内是否存在暂估确认收入的情形 [3][11] - 交易所要求说明通过融资租赁业务付款客户的具体情况、收入确认依据及合规性、应收账款账龄及是否存在调节账龄等情形 [3][11] 大客户流失问题 - 湖南裕能作为公司2022-2023年的第一大客户，采购金额一度突破亿元，但公司几乎失去了这个大客户 [3][11] - 2024年，因与湖南裕能就销售价格及计算政策未能达成一致，湖南裕能暂时选择与其他干燥设备供应商合作，导致2024年双方交易规模较小 [4][12] - 2023年公司干燥设备向湖南裕能销售1.03亿元，2024年骤降至52.04万元，2025年上半年略有回暖至69.03万元 [5][13] - 公司称湖南裕能基于过往成功合作进行了复购，但交易数据的急剧下滑使该辩解显得乏力 [4][5][12][13] 专利数据差异 - 招股书显示，截至2025年6月末，公司共拥有86项授权专利，其中发明专利18项、实用新型专利66项、外观设计专利2项 [5][13] - 公司官网展示数据显示拥有超过100项专利，与招股书披露数据存在差异 [5][13] 历史法律问题 - 2020年9月江苏省无锡市中级人民法院刑事裁定书显示，公司曾陷入一起虚开增值税专用发票案件 [6][15] - 2013年12月至2014年2月期间，被告单位裕平公司在没有货物购销的情况下，为金桂华经营的常州市龙鑫化工机械有限公司虚开增值税专用发票10份，价税合计1,003,978.7元，涉及税额145,877.24元，上述发票均已入账抵扣 [6][15] - 该事实有公司工商资料、发票、补税证明、银行交易明细及证人证言等证据证明 [7][15] - 文章提出疑问，除该案件外公司是否还存在其他类似情形 [7][15]