港股市场整体表现 - 2月9日港股三大指数强势反弹，恒生指数涨1.76%报27027.16点，恒生科技指数涨1.34%报5417.6点，国企指数涨1.52%报9168.33点，红筹指数涨0.8%报4395.49点 [1] - 科技巨头多数走强，阿里巴巴涨1.87%，腾讯控股涨2.28%，京东集团涨0.94%，网易涨1.59% [1] - AI应用端午后集体拉升成为最大亮点，智谱概念股智谱盘中一度暴涨40%，收盘涨超36%，MINIMAX-WP涨超11%，金山云跟涨超8% [1] AI与数据基础设施行业 - 实时数据基础设施供应商迅策盘中冲高近17%，凭借高护城河的AI底层数据操作系统，正重塑金融、能源、高端制造等行业的决策流程 [2] - 光通信概念股集体爆发，长飞光纤光缆涨10%，鸿腾精密涨超14%，Meta、微软等科技巨头今年6600亿美元的资本支出计划及英伟达“AI基建处于早期”的论断为板块提供支撑 [3] - 阜博集团涨7.28%，字节跳动推出的Seedance 2.0 AI视频生成模型被视为影视行业“奇点”，有望率先在短剧领域落地 [3] 资源与能源行业 - 中广核矿业大涨超8%，全球一次铀供应缺口将依赖复产项目，哈原工与关西电力的签约或加剧供需紧张，公司作为中广核集团海外唯一铀资源平台，龙头地位凸显 [2] - 稀土永磁板块走强，金力永磁涨4.72%，受分离厂停产及大厂补库影响，氧化镨钕价格跳涨至80.5万元/吨，市场看涨情绪升温 [2] - 黄金股回暖，紫金矿业涨超5% [1] 机器人与高端制造行业 - 卧安机器人飙升近12%，作为2024年全球家庭机器人系统零售额冠军（市占率11.9%），且有望在2026年3月纳入港股通，稀缺性备受瞩目 [2] - 迈富时涨超7%，Agent需求的指数级爆发是其核心催化剂 [2] - 电力设备股全天强势，东方电气涨超14% [1] 消费与文娱行业 - 泡泡玛特涨5%延续强势，心动公司涨4.23%，旗下《心动小镇》凭借“小马宝莉”IP联动及海外登顶表现，1月全球收入暴增516% [3] - 信达生物涨超7% [1] 蓝筹与金融行业 - 汇丰控股涨3.34%，盘中高见139.5港元再创历史新高，完成私有化恒生银行后，美银证券测算其协同效应约8-9亿美元，亚洲财富管理业务成为其核心护城河 [3] - 澜起科技首日上市收涨63.7% [1] 市场下跌板块 - 三大运营商集体下挫，电信股、家电股、石油股部分走低 [3] - 北京首都机场股份预亏6亿至7.6亿元，远超市场预期，大摩下调其评级至“减持” [3] - 美团跌0.38%，快手跌2.74% [1] 券商核心观点 - 建银国际指出港股投资逻辑正从传统的估值修复转向基于“新质生产力”和高质量发展的估值重估，新兴市场资金显著偏好中国资产，欧美长线资金回流趋势已现 [4] - 东方财富证券认为恒生指数12倍的PE（TTM）和恒生科技指数处于历史19%分位的估值水平对南向资金极具吸引力，短期能提振情绪，中长期将增强内地资金定价权 [4] - 光大证券建议采取“成长+价值”的哑铃型配置，紧盯AI产业链、有色金属及保险板块 [5] - 摩根大通认为目前判断AI应用的终极赢家为时尚早，但阿里巴巴、百度等基础设施方以及快手等广告营销方将是确定性更高的“二级赢家” [5]