核心观点 - 网约车行业司机收入问题已从单纯关注平台抽成比例，转向更复杂的市场供需失衡与运力过剩等结构性挑战[2][3] - 主要出行平台的平均抽成比例在14%至21%之间，但存在部分高抽成订单及订单转卖等乱象，监管正推动抽成透明化与合理化[4][5][6][7][8][9] - 行业正从增量市场转向存量市场，运力供给增速超过订单需求增速，导致司机收入承压，平台与监管正通过下调抽成上限等措施应对[12][13][14][16][17][18] 平台抽成现状与数据 - 司机端感知的抽成比例存在浮动，部分订单驾驶员收入占比在73.1%到100%之间，司机对25%以下的抽成比例接受度较高[4] - 部分订单存在免抽成或抽成优惠，例如早高峰免抽成，平峰时段免抽成概率约5%，部分订单优惠抽成比例约为15%[4] - 滴滴最新数据显示，2024年所有订单平均抽成为14%[7] - 滴滴曾公布2020年数据，司机收入占乘客应付总额79.1%，其中3.1%为网约车业务净利润[5] - 曹操出行招股书显示，2022至2024年平台抽成比例分别不超过15.8%、20.9%和21%[8] - 盛威时代招股书显示，其网约车业务2022至2025年上半年的平均净抽佣率分别为2.9%、1.1%、-0.2%和0.4%[8] - 存在部分高抽成订单，滴滴称抽成高于30%的订单占总订单的2.7%[6] 市场供需与司机收入挑战 - 司机收入下降主要归因于市场饱和与运力过剩，而非单纯抽成比例问题[2][3] - 司机流水出现下滑，例如有司机对比2024年与2025年流水，从每月8000元降至不到7000元[12] - 行业整体乘客叫车单量保持增长，但运力供给增速更快，导致司机竞争加剧，单车日均订单量和司机收入面临分摊压力[13] - 杭州2025年第四季度数据显示，日均活跃网约车同比增长10.09%至9.31万辆，但单车日均订单量同比下降3.32%至15.34单，其中少于10单的车辆占比30.11%[13] - 司机上线接单时长增加，杭州第四季度网约车单车日均上线时长同比增长1.53%至7.96小时[13] - 行业正从卖方市场转向买方市场，截至2025年6月，我国网约车用户规模达5.11亿人，同比仅增长1.7%，市场进入存量阶段[14] 平台与监管的调整举措 - 主要平台在2025年宣布降低抽成比例上限以保障司机权益[16] - 滴滴宣布在2025年底前将每笔订单最高抽成上限从29%降至27%，超出部分将返还[16] - T3出行宣布抽成比例最高不超过27%，并计划将抽成比例在26%-27%的订单数量占比从21%降至17%[17] - 曹操出行将抽成比例上限从22.7%下调至22.5%[18] - 聚合平台如高德打车推动合作网约车平台抽成比例上限不超过27%，并将其信息服务费上限全部降至9%，推动合作平台综合成本降低2%[18] - 监管层积极推动改善抽成问题，多地发布管理细则，要求平台合法合理设定抽成比例上限并禁止订单转卖[9][19] - 四川省2025年6月印发工作方案，重点治理抽成不透明、抽成比例过高（超30%）及“阴阳账单”等行为[9] - 多地监管部门对“一口价”、“特惠单”等低价促销活动开展清理，要求不得以低于成本的价格运营扰乱市场秩序[19] 行业乱象与未来方向 - 行业存在订单转卖乱象，例如聚合平台订单被转卖两次，导致司机到手收入可能仅为乘客应付总额的60%左右[9] - 业内人士认为，2025年行业价格下探空间有限，或有更多举措旨在提高司机收入[15] - 分析师建议多管齐下缓解行业问题，包括构建透明合理的定价抽佣机制、鼓励智能调度与服务创新、合理控制行业规模及优化监管体系[20]