A股市场整体表现 - 2026年2月9日周一，A股市场主要指数大幅上涨，沪指涨超1%，深成指涨超2% [1] - 市场成交活跃，两市放量成交2.25万亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，全市场超4600只个股上涨 [1] AI与算力赛道表现 - AI赛道全面走强，光模块、芯片、IDC等算力方向表现突出 [1] - 字节跳动上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛讨论，实测效果惊艳，被视为AI影视的“奇点”时刻，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先应用 [4][7] - 海外科技巨头资本开支大幅增长，亚马逊、谷歌、微软和Meta预计2026年合计资本开支将达6600亿美元，同比大幅增长约60%，主要用于AI算力建设 [4] - 光模块产业将持续受益于产品迭代，未来800G/1.6T/3.2T等产品将逐步放量 [4] - 国内政策利好算力发展，工信部印发《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，部署推进国家算力互联互通节点体系建设 [7] 相关ETF产品表现 - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格暴涨6.53%，成交额达9.2517亿元，成功反包前三日跌幅并跳空突破所有均线 [1][2][3] - 该ETF约六成仓位布局算力（光模块龙头+IDC龙头），约四成仓位布局AI应用 [4] - 科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格反弹4.57%，成交额4999.40万元 [1][2] - 科创芯片ETF华宝（589190）场内价格上涨逾3%，收复5日线，成交额4284.89万元 [1][2][5] - 上证科创板芯片指数50只成份股中有47只收涨，33股涨超2% [5] 芯片行业动态与展望 - 高盛大幅上调DRAM供应短缺预期，预测2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%，远超此前预期的3.3%和1.1%，并指出2026年的供应短缺将是过去15年以来最严重的一次 [7] - 行业需求在缓慢复苏，AI投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期 [7] - 上证科创板芯片指数自基日以来年化收益率达17.93%，优于科创创业半导体、国证芯片、中证全指半导体等同类指数表现，同时最大回撤更小 [9][10] 周期股（有色、化工）表现 - 有色、化工等周期股重回活跃 [1] - 有色ETF华宝（159876）场内价格上涨2.07%，成交额6447.45万元 [1][2][10] - 成份股盛和资源强势涨停，湖南白银涨停，白银有色涨超8%，中国稀土涨逾6% [10] - 化工ETF（516020）场内价格上涨1.48%，成功收复所有均线 [1] 有色金属行业驱动因素 - 现货黄金重返5000美元/盎司提振市场情绪 [10] - 中国央行已连续15个月增持黄金，截至2026年1月末黄金储备报7419万盎司 [12] - 稀土价格持续上行，2月6日金属镨钕价格上涨5000元/吨至92.5万元/吨，镨钕氧化物价格上涨7500元/吨至75.25万元/吨 [12] - 由AI算力扩张与能源转型驱动的刚性需求，以及部分品种的结构性供需缺口并未发生实质性变化，大宗商品的结构行情可能尚未结束 [13] 机构观点摘要 - 中信建投证券表示，市场情绪充分释放，调整较为到位，春节后春季行情有望延续，建议持股过节，后续行业配置重点关注AI算力、化工、电力设备与储能 [2] - 东吴证券指出，光模块将在较长时间内均具有足够竞争力，相关企业将持续受益未来高速率光模块产品迭代放量 [4] - 国信证券分析认为，算力资源正成为“卖方型市场”和AI应用的核心预算约束，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线 [4] - 中金公司表示，相关资源股行情并未结束，历经短期调整后中期有望重拾升势 [13]