市场表现与概念炒作 - 万得太空光伏指数在2月9日单日上涨5.72%，近一个月累计涨幅达23.33%，成为资本市场关注焦点 [1] - 受埃隆·马斯克团队调研中国光伏企业及商业航天发展提速等消息带动，概念股持续走强，近一个月内拓日新能上涨70.09%，中来股份、明阳智能、钧达股份涨幅均超40% [1] - 多家被纳入太空光伏概念的上市公司密集发布公告或通过互动平台澄清，表示未进行相应布局或相关业务对当前业绩无实质影响 [1] 上市公司澄清与业务现状 - 晶科能源公告澄清，公司未与马斯克考察团开展任何合作，未签署任何协议，亦未有在手订单 [1] - 天合光能、中利集团等公司同样表示未与SpaceX合作，业务暂未涉及太空光伏领域，并指出该领域尚处初期探索阶段 [1] - 高测股份、双良节能、晶盛机电、国晟科技等产业链公司发布股票交易异常波动公告，澄清尚未开展相关业务，未产生相关订单和收入，相关概念对公司经营业绩不构成影响 [2] 行业技术现状与挑战 - 太空光伏目前仍处于技术探索与地面验证阶段，其商业化路径、成本结构、在轨运维体系等均存在重大不确定性，尚未形成可规模化落地的产业闭环 [2] - 在技术路线选择上，太空光伏细分场景下的砷化镓、晶硅、钙钛矿等多种技术路线尚未收敛，当前阶段难以预测行业发展终局 [2] - 从实际应用看，砷化镓电池凭借高转换效率和优异的抗辐射性能，是当前商业航天和空间站的主流选择，而资本市场热捧的异质结钙钛矿技术仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化尚有距离 [3] 长期发展前景与机构观点 - 部分券商看好太空光伏长期发展前景，认为其有望成为光伏产业新的增长蓝海，中信证券称太空光伏需求有望迎来指数级增长，为轨道算力和AI供电铺路 [4] - 中国头部光伏设备厂商有望凭借高效迭代和快速响应能力，跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单 [4] - 广发证券认为太空卫星供电、太空计算与地面数据中心对能源需求的提升有望带动全球光伏需求增长，其预测在考虑此部分新增需求后，全球光伏需求有望达到645GW，同比增长18.6% [4] - 银河证券预测，随着商业航天发射成本下降与电池技术突破，太空光伏有望在未来10年至15年逐步商业化 [4]