一揽子优化措施核心目标 - 沪深北交易所推出优化再融资一揽子措施，旨在更好服务科技创新和新质生产力发展，提高再融资灵活性和便利度 [2] 加大对优质上市公司支持力度 - 对经营治理、信息披露规范，具有代表性与市场认可度的优质上市公司，优化再融资审核，进一步提高再融资效率 [10] - 支持优质上市公司将募集资金用于与主营业务有协同整合效应的新产业、新业态、新技术领域，投向第二增长曲线业务 [10] 适应科技创新企业再融资需求 - 研究推出交易所主板上市公司“轻资产、高研发投入”认定标准 [3] - 主板上市公司“轻资产”认定标准为实物资产占总资产比重不高于20% [4] - 主板上市公司“高研发投入”认定标准为最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于15%，或者最近三年累计研发投入不低于3亿元且最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于5% [4] - 科创板上市公司高研发投入认定标准为最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于15%或累计研发投入不低于3亿元，且最近一年研发人员占比不低于10% [4] - 创业板“高研发投入”认定标准中，研发投入占比下限由3%调整为5% [4] - 按照未盈利标准上市且尚未盈利的科技型上市公司，前次募集资金到位日6个月后可启动再融资 [5] - 北交所支持按照未盈利标准上市且尚未盈利的科创企业按需、合理实施再融资 [6] - 存在破发情形的上市公司，可以通过竞价定增、发行可转债等方式合理融资发展主营业务 [7] 提升再融资灵活性与便利性 - 优化再融资预案披露机制，将前次募集资金基本使用完毕的时点要求调整至申报时 [8] - 已在定期报告等文件中披露且事实未发生变化的内容，再融资申报材料可以直接引用 [9] - 优化简易程序负面清单 [9] 强化再融资全链条监管 - 压严压实上市公司信息披露第一责任人和中介机构“看门人”职责，严防上市公司“带病”申报 [10] - 以取得控制权为目的的锁价定增，需相关主体承诺在批文有效期内完成发行，违背承诺将严肃追责 [10] - 加强募集资金监管，严肃惩处违规变更用途、擅自延长临时补流期限等情形，加大事中事后监管力度 [10]