上交所优化再融资一揽子措施核心观点 - 上交所推出优化再融资一揽子措施 旨在通过优化机制安排、突出扶优扶科导向、加强全过程监管 以提高再融资审核质效、引导市场资源向新质生产力领域聚集、构建活而有序的市场秩序 [1] 支持优质与科技创新企业发展 - 对经营治理、信息披露规范且具有市场认可度的优质上市公司 优化再融资审核以提高效率 并支持其将募集资金投向与主业有协同效应的新产业、新业态、新技术及第二增长曲线业务 [1] - 研究推出主板上市公司“轻资产、高研发投入”认定标准 以更好适应科技创新企业再融资需求 [2] - 优化未盈利科技型上市公司再融资间隔期要求 若前次募集资金基本使用完毕或未改变投向 可在前次募集资金到位日6个月后启动再融资预案公告程序 [2] 提升再融资灵活性与便利度 - 上市公司披露再融资预案时 应简要披露前次募集资金使用情况及下一步计划 申报时前次募集资金使用进度原则上应达到基本使用完毕的标准 [2] - 已在定期报告等文件中披露且事实未变化的内容 再融资申报材料可直接引用 并优化再融资简易程序负面清单 [2] - 存在破发情形的上市公司 可通过竞价定增、发行可转债等方式合理融资 但募集资金需投向主营业务 [2] 加强再融资全过程监管 - 压严压实上市公司信息披露第一责任人和中介机构“看门人”职责 建立交易所再融资预案披露工作机制 严防上市公司“带病”申报 [3] - 完善再融资预案公告要求 对于以取得控制权为目的的锁价定增 上市公司及发行对象应公开承诺在批文有效期内完成发行 [3] - 加强募集资金监管 严肃惩处违规变更募集资金用途、擅自延长临时补充流动资金期限等情形 并加大事中事后监管力度从严处理违法违规行为 [3]