百亿私募阵营整体动态 - 截至2026年1月底，国内百亿私募数量达到122家，创历史新高，较2025年12月底的112家单月新增10家 [1] - 阵营呈现动态变化，其中8家私募首次跻身百亿行列，5家私募重回百亿阵营，同时有3家私募暂时掉出百亿梯队 [1] 新晋与代表性机构 - 国资私募四川发展证券投资首次突破百亿规模，是四川发展（控股）旗下全资机构，其纾困发展基金通过多元化证券投资工具帮助上市公司 [1] - 外资私募腾胜投资（Two Sigma中国全资子公司）于2026年1月成功突破百亿规模，管理规模曾于2021年突破20亿元、2022年突破50亿元 [1] 策略与地域分布特征 - 按核心策略划分，股票策略私募占86家，多资产策略私募占16家，债券策略私募占8家，期货及衍生品策略私募占4家 [2] - 地域分布集中，上海地区私募占57家，北京占29家，深圳占10家，杭州和海南澄迈各占5家 [2] 团队规模与国际化布局 - 员工人数在50人以上的百亿私募有38家，100人以上的有15家，包括外贸信托、九坤投资、灵均投资、高毅资产等 [2] - 目前拥有香港9号牌照的百亿私募共有40家，占百亿私募总量的32.79% [3] 近期业绩表现 - 截至2026年1月底，有业绩展示的80家百亿私募，1月整体收益为6.41%，其中78家实现正收益，占比为97.5% [3] - 具体收益分布为：28家收益在5%以内，41家收益在5%至9.99%，另有9家收益超10% [3] 规模扩张的驱动因素 - 市场环境回暖，私募产品赚钱效应提升，吸引投资者申购，带动存量私募规模增长 [3] - 年初银行、券商等渠道资金回流明显，机构及高净值客户配置节奏提前，头部私募募资效率提高 [3] - 私募行业策略持续迭代成熟，策略容量与稳定性增强，为机构迈入百亿梯队提供支撑 [3] 行业发展趋势 - 私募行业集中度持续提升，马太效应凸显，资金进一步向业绩稳定、品牌突出、合规完善的头部私募聚集 [4] - 在居民财富向专业机构转移、长期资金持续入市的背景下，百亿私募阵营持续扩容将成为行业常态 [4]