贵金属市场近期价格表现 - 黄金价格在周一涨幅最高达1.7%，攀升至每盎司5000美元上方，已回补1月29日创下历史新高后产生的约半数跌幅 [1][6] - 截至伦敦时间上午11:15，黄金上涨0.6%，报每盎司4992.66美元 [4][9] - 白银价格同样走高，周一其涨幅一度达6%，回升至每盎司82美元上方，截至伦敦时间上午11:15，白银上涨1.9%，报每盎司79.28美元 [3][4][8][9] - 自触及历史峰值以来，白银价格已暴跌超三分之一 [3][8] - 铂金与钯金价格下跌，衡量美元走势的彭博美元现货指数下跌0.2% [4][9] 市场波动与驱动因素 - 上月末黄金与白银价格遭遇历史性暴跌，市场经历了波动剧烈的一周 [1][3][5][8] - 近期价格上涨受逢低买盘重返市场推动 [1][5] - 前期历史纪录的刷新受地缘政治风险加剧、货币贬值交易升温以及对美联储独立性的担忧等因素推动 [3][8] - 一波投机买盘进一步为前期涨势“火上浇油” [3][8] - 白银市场的波动比黄金更为剧烈，投机资金的动量效应放大了行情起伏 [3][8] - 美国财政部长斯科特・贝森特将上周金价的剧烈波动，部分归咎于中国市场“无序”的交易行为 [3][8] 机构观点与长期需求驱动 - 激石集团分析师Ahmad Assiri表示，黄金能否站稳5000美元关口，是判断市场反弹性质的关键 [1][6] - 包括德意志银行、高盛集团、百达资产管理在内的多家银行与资管机构仍看好黄金反弹，认为其长期需求驱动因素依然存在 [3][8] - 长期驱动因素包括全球范围内加速减持美元资产、政策不确定性以及各国央行持续增持黄金等 [3][8] - 据知情人士透露，中国监管部门已建议金融机构控制美债持仓，理由是担忧持仓集中风险与市场波动，相关官员敦促银行限制美债购买，并要求高持仓机构减持头寸 [3][8] 未来市场关注点 - 交易员将聚焦即将公布的美国经济数据，以探寻美联储的政策方向 [3][8] - 定于周三发布的1月就业报告预计将显示劳动力市场趋稳迹象，而通胀数据将于周五公布 [3][8] - 对美联储独立性的担忧进一步加剧：美国总统唐纳德・特朗普提名的下一任美联储主席人选凯文・沃什，公开支持美联储与财政部之间达成一项新的政策协议 [4][9]