港股上市申请与公司结构 - 海亮股份于1月30日向港交所主板递交上市申请 联席保荐人为中金公司与广发证券 上市后将形成“A+H”双上市结构 旨在深化全球化布局并加强与国际资本市场对接 [1] 发行信息摘要 - 最高发行价为每股H股[編纂]港元 另需加计总计约1.0075%的各类佣金及征费 面值为每股H股人民币1.00元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2000年8月 于2008年1月16日在A股深交所上市 是全球领先的铜基材料解决方案供货商 [3] - 产品矩阵多元化 包括暖通及工业铜加工产品、锂电及PCB铜箔产品、AI应用铜基材料解决方案、铝基产品等 服务于热管理、新能源、人工智能等高增长领域 [3] - 截至2025年9月30日 公司在全球拥有23个生产基地 其中国内11个 海外12个 分布于亚洲、欧洲、北美及非洲 2024年海外收入占比达37% [3] - 客户基础稳固 拥有超过1万家客户 包括美的、格力、宁德时代等 多数客户合作时间超过10年 [3] 财务表现与业务构成 - 2025年前九个月 公司实现营业收入650.18亿元 同比下降4.55% 净利润为9.31亿元 同比增长18.56% [3] - 锂电及PCB铜箔产品是最大增长点 2025年前九个月该业务收入为34.79亿元 [3] - 从收入构成看 暖通及工业铜加工产品是核心收入来源 2025年前九个月收入为457.28亿元 占总收入的70.4% [4] - 锂电及PCB铜箔产品收入占比显著提升 从2023年的1.0%增长至2025年前九个月的5.4% 同期收入从7.35亿元增长至34.80亿元 [4] - AI应用铜基材料解决方案业务收入从2023年的1.26亿元增长至2025年前九个月的3.73亿元 占比从0.2%提升至0.6% [4] - 铜贸易业务收入占比有所下降 从2023年的35.0%降至2025年前九个月的23.1% [4] 上市意义与展望 - 若此次港股上市成功 将为公司全球化扩张、新兴业务投入和财务优化提供新动力 [4]