监管动态与约谈要点 - 交通运输部近期约谈高德打车，指出其存在对合作网约车平台管理不到位、压低运价、应急处置不当等突出问题 [1] - 约谈要求高德打车落实降抽成公开承诺、防止订单层层转卖和抽成、依法落实首问负责和先行赔付责任、强化运营安全监管 [1] - 高德打车回应将严格落实约谈要求进行全面整改 [2] - 2025年以来，昆明、六安等地发布管理细则，要求聚合平台对安全事故承担先行赔付责任，不得向乘客及驾驶员转移风险 [2] - 近期监管约谈密集，广州市交通运输局于1月29日约谈聚合平台，通报其存在未严格履行核验义务、数据上传质量差、合作平台订单合规率待提升等问题 [2] - 去年9月，娄底市交通运输局约谈要求平台清退不合规车辆、停止接入非法网约车、停止低于成本价派单等恶意竞争行为 [2] 行业趋势与市场结构 - 通过聚合平台履行的网约车订单占比从2019年的7.0%增至2024年的31.0%，预计到2029年将进一步增加至53.9% [3] - 中小平台对聚合平台依赖加深，以威盛时代为例，2022年至2025年上半年，其通过高德产生的GTV占网约车业务总GTV的比例在89.5%至94.5%之间 [3] - 威盛时代表示其网约车业务将继续取决于与聚合平台保持良好关系及获得其服务的能力 [3] - 聚合平台订单规模逐步提高，但在市场秩序方面仍有较多挑战 [3] 合规与安全挑战 - 聚合平台与自营平台在车辆合规率上存在较大差异，例如去年12月如祺出行接单车辆合规率达99.1%，而高德打车平台同期接单车辆合规率为69.4%，环比下降0.5% [3] - 聚合平台对合作网约车企业、车辆与驾驶员资质核验存在不足，而自营平台构建了从准入审核到事后处置的完整责任闭环 [4] - 核验缺失容易导致安全风险上升，乘客投诉时常遭遇平台间相互推诿，维权路径模糊 [4] - 聚合平台常以“信息中介”自我定位，模糊了安全责任边界，订单结束后甚至难以追溯实际承运方 [4] 定价模式与竞争影响 - 聚合模式以价格为主要竞争抓手，多家服务商在同一入口集中竞价，容易形成低价内卷 [4] - 平台轻资产运营更易通过低价、补贴争夺流量，倒逼入驻方持续压价，压缩司机合理收入 [4] - 同一路程，自营平台预估价格为38元，高德打车多个选项价格为30元至31元，价格低了约20% [4]