全国期货市场1月份成交数据概览 - 1月份全国期货市场成交量为9.12亿手，成交额达100.26万亿元，同比分别增长65.09%和105.14% [1][4] - 截至1月底，中国共上市期货期权品种165个 [2][5] - 中国金融期货交易所1月期货及期权成交量为3005.31万手，占全国市场的3.29%，成交额为26.35万亿元，占全国市场的26.28% [3][6] 市场活跃度提升的核心驱动因素 - 市场板块轮动效应凸显，大宗商品受各类资金青睐，资产配置价值吸引资金持续流入 [1][4] - 受海外市场地缘风险影响，避险与资产配置需求显著提升，投资者增配黄金等避险资产，推动贵金属板块交易活跃 [1][4] - 部分品种价格波动加大，交易活跃度提升，吸引了套期保值资金入场 [1][4] - 年初季节性效应显现，机构资金布局意愿增强 [1][4] - 年初增量资金集中入场，客户权益显著提升，市场流动性持续充裕 [1][4] - 贵金属、有色金属等板块波动加大，吸引机构与产业客户积极参与套期保值 [1][4] 成交量增幅显著的品种及原因 - 按照成交量同比增幅排名，包括白银、铜、铝、锡和镍等在内的50多个品种同比增幅超过100% [2][5] - 具体来看，镍期货同比增长799.06%，铜、铝期货分别同比增长403.75%、395.39%，白银期货同比增长177.89% [2][5] - 贵金属和有色金属板块交投活跃，主要受产品属性和供需格局决定 [2][5] - 从产品属性看，年初海外市场地缘风险推升黄金等贵金属资产价格，避险资金持续增持相关资产 [2][5] - 从供需格局看，光伏、人工智能等工业生产对白银需求旺盛，新能源汽车、储能等产业对有色金属需求强劲 [2][5] - 受益于新能源汽车等产业的需求增长，有色金属和贵金属的工业需求属性日益强化，推升了投资热度 [2][5] - 相关产业企业在价格波动加剧的背景下，对期货工具的避险需求持续提升 [2][5] 各交易所成交额领先品种 - 按成交额统计，上海期货交易所排名前三的品种为白银、黄金、铜 [3][6] - 郑州商品交易所排名前三的品种为PTA、棉花、烧碱 [3][6] - 大连商品交易所排名前三的品种为焦煤、棕榈油、聚氯乙烯 [3][6] - 广州期货交易所排名前三的品种为碳酸锂、铂、工业硅 [3][6] - 中国金融期货交易所成交额排名前三的品种是中证1000股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期货 [3][6]