美股市场表现 - 美东时间2月9日，美股三大指数低开高走，道指涨0.04%并再创历史新高，标普500指数涨0.47%逼近历史高点，纳指涨0.90% [2][9] - 科技股全线反攻，提振市场情绪，纳指大涨近1% [1][8] - 大型科技股多数走强，甲骨文大涨超9%，微软、博通、AMD大涨超3%，英伟达、Meta涨超2%，特斯拉涨超1%，谷歌小幅收涨，苹果跌超1%，亚马逊小幅收跌 [2][9] 科技行业动态与观点 - 甲骨文大幅飙涨主要受到D.A. Davidson上调评级的提振，分析师认为市场对甲骨文的抛售可能已过度 [2][9] - 谷歌母公司Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元，超过此前预期的150亿美元，此次发行吸引了超过1000亿美元的认购 [2][9] - 摩根士丹利指出，随着每月处理的token量呈指数级增长，GCP/AWS/Azure的云收入增速加快，数据中心承诺规模扩大，超大规模云厂商资本开支预估将持续面临上行压力 [2][9] - 摩根士丹利策略师Michael Wilson指出，大型科技股的营收增长预期已达到数十年来的高点，而估值在近期市场波动后有所下降，软件股的下跌为部分个股提供了“有吸引力的进入点” [2][10] - CFRA的Sam Stovall表示，科技行业此前的调整是对高估值进行了必要消化，该行业预计2026年每股收益增长32%，2027年再增长20%，相比之下标普500指数的预期增幅分别为13%和16% [3][10] 商品市场表现 - 贵金属全线大涨，COMEX黄金期货涨超2%，报5084.2美元/盎司，COMEX白银期货大涨8%，报83.05美元/盎司 [1][3][8][10] - 原油价格持续走强，WTI原油期货价格收涨1.27%，报64.36美元/桶，布伦特原油期货收涨1.45%，报69.04美元/桶 [3][10] 宏观经济与货币政策 - 美元指数大幅走弱，衡量美元对六种主要货币的美元指数大跌0.84%，跌破97关口，在汇市尾市收于96.814 [1][7][8][14] - 有分析指出，美元持续走弱为风险资产和黄金、白银提供了额外支撑 [1][8] - 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他开始看到人们对美元信心产生质疑 [1][7][8][14] - 美联储理事米兰表示，美元目前的这种程度的下跌，还没有对货币政策产生实质性的影响，对消费者通胀的影响并不大 [1][6][8][12][13] - 关于降息前景，据CME“美联储观察”，美联储到3月降息25个基点的概率为17.7%，维持利率不变的概率为82.3%，到4月累计降息25个基点的概率为32.4%，到6月累计降息25个基点的概率为50.4% [7][14] - 米兰此前曾表示，潜在通胀不是问题，美联储今年需要降息超过100个基点 [7][14] 地缘政治与政策 - 美国向途经霍尔木兹海峡商船发布指南，建议悬挂美国国旗的商船尽可能远离伊朗领海，并在被要求登船时口头拒绝 [3][10] - 霍尔木兹海峡是中东石油供应的关键航道，因地区局势紧张，伊朗此前曾多次威胁关闭霍尔木兹海峡 [4][11] - 美联储理事米兰表示，特朗普政府的关税政策对经济的影响“相当有限”，并反驳了关税最终由美国民众承担的观点，称关税收入有助于减少基本赤字 [5][6][12] - 目前特朗普政府的关税政策的合法性正由最高法院审理，最高法院有可能推翻这些关税政策 [6][12]