上市申请与基本信息 - 维达力科技股份有限公司于2月9日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为中金公司和德意志银行 [1] - 上市股份为H股，每股面值为人民币1.00元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是全球化的聚焦界面增强技术及相关材料工程的科技公司，服务于消费电子、智能汽车及新兴领域的全球领先客户 [4] - 公司核心解决方案依托物理气相沉积技术，专门针对消费电子设备界面的“最后一纳米”挑战 [4] - 以2024年收益计，公司为全球最大消费电子金属组件PVD界面增强解决方案提供商，并位列全球消费电子玻璃组件PVD界面增强解决方案提供商前三名 [4] - 在智能汽车领域，按2024年出货量计，公司的激光雷达玻璃窗口片位居全球第一，HUD玻璃自由曲面镜位居全球第二，市占率分别为28.8%及9.2% [7] - 公司是业内最早一批将PVD技术推广至消费级产品并实现商业化的企业之一，与包括韩国客户A及美国客户B在内的全球最大科技集团维持长达数十年的合作关系 [5] - 公司旨在为各行业头部客户的AI+产品矩阵提供界面增强解决方案，以突破产品功能、用户体验及美学外观的极限 [6] 财务表现 - 2023年、2024年及2025年截至9月30日止九个月，公司收益分别约为34.81亿元、51.99亿元、46.18亿元人民币 [8] - 同期，公司年/期内溢利分别约为3.63亿元、6.18亿元、5.72亿元人民币 [9] - 同期，公司毛利率分别为23.7%、23.8%、23.4% [10] - 2024年全年收益为51.99亿元，溢利为6.18亿元，溢利率为11.9% [11] 行业前景 - 全球PVD界面增强解决方案市场规模于2024年达到人民币120亿元，预计到2029年将接近人民币451亿元，2024年至2029年期间复合年增长率为30.4% [12] - 全球PVD界面增强解决方案市场规模于2024年达到人民币878亿元，预计到2029年将达到人民币2,069亿元，2024年至2029年期间复合年增长率为18.7% [12] - 预计到2029年，全球消费电子PVD界面增强解决方案市场规模将达到人民币319亿元，2024年至2029年期间复合年增长率为26.0% [16] - 预计到2029年，全球金属PVD界面增强解决方案市场规模将扩大至人民币229亿元，全球玻璃PVD界面增强解决方案市场规模将达到人民币78亿元 [16] 公司治理与股权结构 - 上市时，公司董事会将由十二名董事组成，包括两名执行董事、六名非执行董事及四名独立非执行董事 [17] - 执行董事、首席执行官兼总经理为王伟先生，负责监督集团的整体管理、战略及日常运营 [18] - 公司的控股股东包括庄学山先生、庄学海先生、庄学熹先生、万津科技、CNIBVI、中南创发控股等 [20] - 截至最后实际可行日期，万津科技持有438,414,469股，约占已发行股份总数的57.25% [22]