美股市场表现 - 隔夜美股强劲反弹，科技股领涨，纳斯达克指数大涨近1%，道琼斯指数再创历史新高 [1] - 大型科技股多数走强，甲骨文股价飙涨超9%，微软、博通、AMD股价涨超3%，英伟达、Meta股价涨超2%，特斯拉股价涨超1% [1] - 甲骨文获D.A. Davidson上调评级，分析师认为市场对其抛售过度 [1] - 谷歌母公司Alphabet发行200亿美元债券，认购规模超千亿美元，显示市场对科技巨头信心不减 [1] 大宗商品市场动态 - 贵金属市场大幅上涨，COMEX黄金期货暴涨超2%，报5084.2美元/盎司，COMEX白银期货大涨8%，报83.05美元/盎司 [1] - 原油价格持续走强，WTI原油期货涨1.27%，报64.36美元/桶，布伦特原油期货涨1.45%，报69.04美元/桶 [1] - 美元指数大幅下挫0.84%，跌破97关口，收于96.814，创数月新低，分析指出美元走弱是风险资产与大宗商品齐涨的关键推手 [1][2] 科技行业前景与资本开支 - 机构对科技股前景保持乐观，摩根士丹利策略师指出大型科技股营收增长预期达数十年高点，而估值回落为投资者提供吸引力入场点 [3] - CFRA分析师认为科技行业此前调整是对高估值的必要消化，预计2026年、2027年每股收益将分别增长32%和20%，远超标普500指数的13%和16% [3] - 超大规模云厂商资本开支预期持续上行，随着AI需求爆发，谷歌、亚马逊、微软等云巨头数据中心建设加速，相关组件供应商订单激增 [3] 地缘政治与原油供应风险 - 地缘局势增添变数，美国向途经霍尔木兹海峡的商船发布安全指南，建议船只远离伊朗领海并拒绝伊朗军队登船检查 [4] - 霍尔木兹海峡作为中东石油运输关键航道，若因冲突关闭将导致全球原油供应大幅收紧，此风险因素或成为短期油价波动的重要推手 [4] 美联储政策与市场预期 - 美联储内部对政策影响存在激辩，亚特兰大联储主席观察到市场对美元信心动摇的迹象，而美联储理事认为美元当前跌幅尚未对货币政策产生实质性影响 [2] - 美联储理事反驳主流观点，认为特朗普政府关税政策对经济影响有限，且关税收入有助于改善政府财政长期前景 [2] - 市场对美联储降息预期持续升温，据CME“美联储观察”，3月降息25个基点的概率为17.7%，6月累计降息概率升至50.4% [2] - 美联储理事曾表示潜在通胀不是问题，并呼吁美联储今年降息超100个基点，但特朗普政府关税政策的合法性悬而未决，最高法院裁决或引发市场震荡 [5]