云计算主题概述 - 云计算指通过互联网按需无缝访问计算资源（如服务器、存储、数据库、网络、软件、分析和智能）的模型[1] - 该模式标志着从传统的本地基础设施存储向远程云存储设施的范式转变 并严重依赖虚拟化和自动化技术[2] - 该模式降低了运营成本 提高了生产效率和灵活性 并通过更高的规模经济改善了可扩展性[3] 微软公司近期业绩表现 - 市场对人工智能热潮中投入的巨额资本开始产生怀疑 这解释了微软近期财报发布后市场反应不佳的部分原因[4] - 微软智能云部门（包含Azure）在最近财季销售额同比增长28%至329亿美元[5] - 该部门毛利率因持续的人工智能投资而受到冲击[5] - 具体到Azure和云服务收入 销售额同比增长31%[6] - 该增长率相较于前两个财季分别为35%和39%的增长率有所放缓[6] - 多年来 投资者高度重视云收入的加速增长 这通常决定了该领域公司财报发布后的市场反应[6] 主题投资与云计算主题 - 主题投资已成为投资者将投资组合与新兴趋势同步的强大方式[7] - 长期和短期主题的混合正日益决定着在经济扩张和市场转变中哪些公司处于领先地位[7] - 云计算主题列表关注提供相关硬件和软件以支持云计算服务的科技公司、提供网络设施的通信服务提供商以及跨金融、非必需消费品和工业等不同领域使用这些服务的各类公司[9] - 云计算仍然是一个主导的投资主题 在人工智能时代尤其如此[11]