海外科技巨头资本开支与AI算力建设 - 亚马逊、谷歌、微软和Meta预计2026年合计资本开支将达6600亿美元，同比大幅增长约60%，主要用于AI算力建设 [2][10] - 海外云巨头加码算力，光模块、CPO（光电共封装）、NPO（近封装光学）等上游环节有望持续受益 [2][10] 字节跳动AI视频应用进展 - 字节跳动在即梦平台上线AI视频生成模型Seedance 2.0，实测效果惊艳，引发产业界广泛测评与讨论 [2][10] - 该模型有望加速推动AI漫剧、短剧及影视等领域的商业化进程 [2][10] 创业板人工智能指数表现 - 创业板人工智能指数自2023年1月1日至2025年12月31日，累计涨幅达322.31% [3][13] - 该指数同期大幅跑赢其他同类AI主题指数，如科创创业AI指数（258.76%）、人工智能指数（133.08%）、科创AI指数（124.73%）和CS人工智指数（121.87%） [3][13] - 指数在2021年至2025年的年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35% [3][15] 创业板人工智能指数成分与布局 - 指数约60%的仓位布局于算力领域（包括光模块和IDC数据中心），约40%的仓位布局于AI应用领域 [4][5][16] - 在算力维度上，指数深度聚焦AI产业链上游，主要配置CPO光模块、IDC数据中心等，其中CPO光模块含量超过44% [5][16]